維信金科日前發(fā)布的財報顯示，其助貸業(yè)務(wù)在2019年迎來明顯增長。上半年，維信金科新增信貸規(guī)模增長近五成至144.03億元，其中信用增級貸款新增信貸規(guī)模同比增長234.5%至77.57億元人民幣，與此同時，上半年維信金科合作的持牌金融機構(gòu)新增15家，加上此前30家已合作的金融機構(gòu)，其已與45家金融機構(gòu)建立了不同程度的合作關(guān)系。

　　這是維信金科在出售線下業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)型純線上之后，發(fā)生的可喜變化。線上化轉(zhuǎn)型，令維信金科的員工人數(shù)大幅減少至703人，相應(yīng)的費用開支同比減少超過30%，而通過更高效的產(chǎn)品、風(fēng)控和模式設(shè)計，維信金科的業(yè)務(wù)規(guī)模反而大幅增長。

　　隨著線上業(yè)務(wù)的崛起，2019年上半年，維信金科錄得總收入18.6億元人民幣，同比增長46.4%；其中貸款撮合服務(wù)費同比大幅增長901.9%至5.73億元人民幣；經(jīng)調(diào)整經(jīng)營利潤為2.44億元人民幣，同比增長31.8%。經(jīng)調(diào)整的凈利潤為1.93億元人民幣，同比增長101.6%。

　　“未來維信金科的整體戰(zhàn)略立足于三個方面，求增長，講效率，吸納人才。”維信金科CEO廖世宏表示，下半年，維信金科的新增信貸目標(biāo)計劃是200億元。

　　轉(zhuǎn)型已顯成效

　　從財報數(shù)字可以清晰地看到維信金科今年的巨大變化。2019年上半年，維信金科信用卡余額代償產(chǎn)品的貸款實現(xiàn)量達(dá)到66.64億元，占比46.3%，消費信貸產(chǎn)品貸款實現(xiàn)量77.39億元，占比53.7%。而從2018年全年的情況來看，信用卡余額代償產(chǎn)品和消費信貸產(chǎn)品貸款實現(xiàn)量的占比分別為65%和22.4%，消費信貸產(chǎn)品業(yè)務(wù)占比顯著低于2019年上半年，此外，2018年貸款實現(xiàn)量占比為12.6%的線上至線下信貸產(chǎn)品在今年已經(jīng)被完全砍掉。

　　出售線下業(yè)務(wù)平臺，轉(zhuǎn)型純線上業(yè)務(wù)，是維信金科上市后的重要一步，這一步帶來的是經(jīng)營成本的顯著減少以及效率的提升。在剝離了線下業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型至線上后，維信金科截至2019年6月30日雇員人數(shù)為703人，同比2018年上半年減少50%以上。在不考慮以股份為基礎(chǔ)的薪酬開支情況下，公司的一般及行政費用同比減少31.2%。

　　轉(zhuǎn)型之后，維信金科信貸產(chǎn)品的平均期限約為9個月，平均貸款規(guī)模約為7796元，平均年利率約為24.4%。2019年上半年，維信金科服務(wù)184.7萬人次，同比增長72.3%，新增信貸金額144.03億元人民幣，同比增長49.6%。

　　與此同時，上半年維信金科合作的持牌金融機構(gòu)新增15家，目前，維信金科已與45家金融機構(gòu)建立了不同程度的合作關(guān)系。

　　而從按融資模式的貸款實現(xiàn)量來看，到6月末，信用增級貸款撮合占比最高，為53.9%，同比提升29.8%，其次為信托貸款35.1%，較2018年末下降30.7%，直接貸款和純貸款撮合分別占1.5%和9.5%，其中純貸款撮合的貸款實現(xiàn)量從2018年上半年的7710萬元增長到13.73億元，增長達(dá)到16.8倍。

　　“上市之前我們很依賴信托，今年上半年我們的資金來源慢慢開始更平均了?！本S信金科CEO廖世宏對外表示，“我們現(xiàn)在主要是三個部分，一個是信托，一個是銀行助貸，一個是純撮合，純撮合也就是說我們純粹給金融機構(gòu)提供服務(wù)，跟它分成，不再承擔(dān)風(fēng)險。目前來講，信托比例已經(jīng)低于40%，信托其實成本有點偏高，但是有一個好處，它的資金源是最穩(wěn)定的，銀行有時候會有周期性，比如說到年底、6月底，突然間頭寸緊張了，會受到影響。因此，未來我們會有40%是信托，60%是銀行、消金，這樣的比例是比較能夠維持穩(wěn)定發(fā)展的?！?/p>

　　獲客模型持續(xù)優(yōu)化

　　向銀行等金融機構(gòu)輸送流量，這是助貸業(yè)務(wù)的核心，如何獲客，成為助貸機構(gòu)比拼的關(guān)鍵。

　　2018年的年報中，維信金科披露已與電信、移動、聯(lián)通三家電信運營商建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，共同拓展消費信貸市場。2019年上半年，維信金科與中國電信的合作范圍推廣至全國25個省份228個城市，實現(xiàn)新增信貸金額4.7億元，是2018年全年實現(xiàn)量的3.12倍。此外，維信金科與騰訊、今日頭條等互聯(lián)網(wǎng)平臺均有合作。

　　廖世宏表示：“維信金科很早便開始和很多場景方開展合作，有一些場景方由于和維信金科存在競爭關(guān)系，長遠(yuǎn)來講合作效果并不理想，但類似中國移動、中國電信等不存在競爭關(guān)系的渠道，獲客效果還是非常好的。”

　　對于獲客成本，廖世宏表示，就頭部平臺而言，并沒有大家想象的那么高?！艾F(xiàn)在主流平臺，比如說像微信朋友圈、今日頭條，他們也在篩選(廣告商)資質(zhì)。我們的客戶群是和他們建模的，比如說朋友圈廣告，不是說我的一個廣告每個人都可以看到，什么樣的人要投放廣告，也是在建模型的，模型的優(yōu)化也越來越好。所以可以看到頭部平臺是得益的，后面的人現(xiàn)在越來越難進(jìn)來了。大家聽到獲客成本很高，其實對頭部平臺來說，沒有想象的那么高，因為它在優(yōu)化?！绷问篮杲忉尩?。

　　半年報顯示，維信金科銷售及營銷費用由2018年上半年的1.02億元減少到了2019年上半年的4540萬元，降幅達(dá)55.5%。而主要原因就是，物色借款人的精準(zhǔn)營銷策略有助于提高效率及減輕成本。

　　助貸業(yè)務(wù)將走向規(guī)范

　　2018年，網(wǎng)貸風(fēng)險爆發(fā)，2019年，網(wǎng)貸行業(yè)處于持續(xù)性的清退、轉(zhuǎn)型之中。2019年7月，互金整治領(lǐng)導(dǎo)小組和網(wǎng)貸整治領(lǐng)導(dǎo)小組聯(lián)合召開網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治工作座談會。會議明確，下一階段要將穩(wěn)妥有序化解存量風(fēng)險、多措并舉支持和推動機構(gòu)良性退出或平穩(wěn)轉(zhuǎn)型作為重點，引導(dǎo)絕大多數(shù)機構(gòu)通過主動清盤、停業(yè)退出或轉(zhuǎn)型發(fā)展等方式實現(xiàn)風(fēng)險出清。

　　“2018年上半年經(jīng)歷了整治辦函〔2017〕141號(《關(guān)于規(guī)范整頓‘現(xiàn)金貸’業(yè)務(wù)的通知》)之后，2018年下半年又有很多P2P平臺倒閉，整個2018年是比較動蕩的，我們2018年的業(yè)務(wù)量是比較持平的狀態(tài)，沒有太大的增長。進(jìn)入2019年，雖然還是存在很多不確定性，但是整體來講，我們覺得市場開始穩(wěn)定起來，而且看到很多對我們經(jīng)營模式有利的因素都出現(xiàn)了?！绷问篮瓯硎?。

　　一直以來，維信金科都在從事助貸業(yè)務(wù)，且實時對接央行征信，行業(yè)風(fēng)險的出清給其帶來了業(yè)務(wù)發(fā)展的利好?！霸?41號文之前，維信金科做了十幾年這個業(yè)務(wù)，我們發(fā)現(xiàn)大量的數(shù)據(jù)已經(jīng)不在人民銀行征信體系當(dāng)中，個人的整體負(fù)債已經(jīng)監(jiān)控不了了。以前太依賴央行征信，但是現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)有部分人已經(jīng)游離在央行征信以外了，對此我們做了大量的工作?！绷问篮暾f道。

　　他進(jìn)一步表示，隨著P2P行業(yè)規(guī)模的萎縮：“在有信用記錄的人群里面，共債情況應(yīng)該說改善了很多。我們也發(fā)現(xiàn)了更多有效的方法去了解到個人的共債情況。我們可能沒有能力管控他，但是可以通過大數(shù)據(jù)判斷出他的共債情況，避免這種危險客戶?！?/p>

　　今年初，《關(guān)于做好網(wǎng)貸機構(gòu)分類處置和風(fēng)險防范工作的意見》(175號文)下發(fā)，明確網(wǎng)貸機構(gòu)以退出為主，并提出，正常運營機構(gòu)可轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸公司、助貸機構(gòu)或為持牌資產(chǎn)管理機構(gòu)導(dǎo)流等。一時間，網(wǎng)貸平臺紛紛宣布轉(zhuǎn)型助貸業(yè)務(wù)。

　　廖世宏指出，助貸機構(gòu)分為兩類，區(qū)別在于是否為金融機構(gòu)提供風(fēng)險兜底，不進(jìn)行風(fēng)險兜底的助貸只是一個技術(shù)平臺，而如果要進(jìn)行風(fēng)險兜底，需要有相應(yīng)的牌照?！艾F(xiàn)在我們看到助貸行業(yè)里面可能的問題是，有一些平臺其實沒有監(jiān)管牌照，但是在兜風(fēng)險，這個未來監(jiān)管會去管。”

　　廖世宏認(rèn)為，助貸會長期存在，但最終市場有多大，無法確定。“這本身就是一個在全世界范圍內(nèi)都可以蓬勃發(fā)展，而且能夠容納不是一家，是一批頭部平臺生存的行業(yè)，未來只會越來越規(guī)范，越來越良性競爭。”

　　“我想重復(fù)一句，我們追求可持續(xù)長遠(yuǎn)的增長，不追求短期的暴利或者是短期的爆發(fā)。這個行業(yè)本身就是一個馬拉松賽跑的行業(yè)，不求短期沖刺，短期勝出也毫無意義。在未來的日子里，大家也會看到拼命沖刺瞬間倒下的企業(yè)，過去我們看到很多，未來半年還會看到很多。”廖世宏強調(diào)。

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