醫(yī)藥股集體大漲，其中，基石藥業(yè)漲9.54%，君實生物漲4.27%，聯(lián)邦制藥漲4%，【復星醫(yī)藥(600196)、股吧】(600196)漲逾3%。

　　中金發(fā)表研究報告稱，國家醫(yī)保局公布新版目錄的常規(guī)準入目錄，將在2020年1月1日起正式實施。該行認為今次調(diào)入調(diào)出并重，醫(yī)保支出結(jié)構(gòu)有望得到優(yōu)化。該行指出，此次調(diào)整中，調(diào)入和調(diào)出的藥品數(shù)量均較多，此前公布的重點監(jiān)控藥品目錄全部調(diào)出醫(yī)保目錄。此次調(diào)整有利于治療性用藥的市場份額提升，優(yōu)化醫(yī)保的支出結(jié)構(gòu)。輔助用藥的市場將繼續(xù)萎縮，為創(chuàng)新藥和優(yōu)質(zhì)仿制藥騰出空間。該行表示，在行業(yè)中，給予石藥集團 、威高股份、國藥控股 、石四藥集團及中國生物制藥均為‘跑贏行業(yè)’評級，目標價分別為18.2港元、9.5港元、35.2港元、8.85港元及10.3港元。

　　海通醫(yī)藥表示：創(chuàng)新藥行業(yè)逐步進入收獲期，關(guān)注國產(chǎn)創(chuàng)新力量。8月22日，百濟神州宣布FDA受理澤布替尼用于治療先前至少接受過一項治療的套細胞淋巴瘤（MCL）患者的新藥上市申請（NDA）并授予優(yōu)先審評資格，處方藥申報者付費法案（PDUFA）日期為2020年2月27日。我們認為澤布替尼有望成為首個在美國上市的國產(chǎn)創(chuàng)新藥。同樣是8月22日，WCLC2019大會摘要公布了卡瑞利珠單抗聯(lián)合化療（卡鉑+培美曲塞）一線治療晚期/轉(zhuǎn)移性EGFR-/ALK-非鱗狀非小細胞肺癌III期研究（NCT03134872）的中期分析積極數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，卡瑞利珠單抗+化療組與化療組相比PFS顯著延長（11.3 Vs 8.3月），達到主要終點。卡瑞利珠單抗已獲批在中國上市，其與阿帕替尼組合被FDA批準用于晚期肝細胞癌的三期臨床試驗。國產(chǎn)新藥在海外持續(xù)取得突破，我們認為國產(chǎn)創(chuàng)新藥正進入收獲期，并且逐步具備全球競爭力，建議關(guān)注國產(chǎn)創(chuàng)新藥公司【恒瑞醫(yī)藥(600276)、股吧】(600276)、百濟神州、信達生物、貝達藥業(yè)、基石藥業(yè)等。

　　我們建議關(guān)注：1）具備品種持續(xù)兌現(xiàn)能力的創(chuàng)新藥企和業(yè)績快速增長 CRO/CMO 板塊（恒瑞醫(yī)藥、貝達藥業(yè)、泰格醫(yī)藥(300347)、藥明康德、【凱萊英(002821)、股吧】等）；2）非藥、消費類龍頭公司，包括連鎖醫(yī)療服務（愛爾眼科(300015)、通策醫(yī)療(600763)）、藥店（益豐藥房(603939)、老百姓(603883)、一心堂(002727)、大參林），消費類屬性較強標的（魚躍醫(yī)療(002223)、片仔癀(600436)）；3）趨勢向好的細分行業(yè)公司（邁瑞醫(yī)療、我武生物(300357)、長春高新(000661)、山東藥玻(600529)、健帆生物）等。

　　海通醫(yī)藥2019年8月組合：愛爾眼科，老百姓，益豐藥房，通策醫(yī)療，我武生物，恒瑞醫(yī)藥，藥明康德，泰格醫(yī)藥，【邁瑞醫(yī)療(300760)、股吧】（排名不分先后）。