高盛發(fā)表報(bào)告稱，重新調(diào)整了對(duì)【大悅城(000031)、股吧】地產(chǎn)（00207）2019至2021年的每股基本盈測(cè)，分別升6%、降1%及升3%，以反映預(yù)售、入帳表現(xiàn)慢過預(yù)期，以及利息支出與少數(shù)股東權(quán)益增加等因素，但正面來看，公司物業(yè)銷售毛利率上升，公司上半年還收購了兩個(gè)新項(xiàng)目。該行將公司目標(biāo)價(jià)由1.2港元降至1.14港元，予“中性”評(píng)級(jí)。

　　該行表示，大悅城地產(chǎn)上半年基本純利同比下降64%至5.51億元人民幣，主要受去年同期出售北京W酒店影響。如果撇除相關(guān)因素，核心凈利同比增長31%，核心利潤率為8%，符合該行預(yù)期。

　　該行指出，公司聚焦“雙輪驅(qū)動(dòng)”、“雙核心”及“雙平臺(tái)”，期望重組后可共享資源及增加合作機(jī)會(huì)。管理層預(yù)期規(guī)模增長將加快，且潛在資產(chǎn)配置將改善，但該行認(rèn)為在銷售、租賃增長及成本管控未見改善的情況下，大悅城仍是該行所覆蓋的企業(yè)中潛在回報(bào)最低的股份之一。