互聯(lián)網(wǎng)9月2日丨【億帆醫(yī)藥(002019)、股吧】(002019.SZ)公布，公司于2019年8月30日分別與寧波保稅區(qū)東人投資有限公司(“寧波東人”)，Kelipond Investment Limited(“Kelipond公司”；“寧波東人”與“Kelipond公司”合稱“各交易出讓方”)簽署了《關(guān)于DONGREN SINGAPORE PTE. LTD現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》，以及《關(guān)于Perfect Trend Ventures Ltd現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》。

　　約定公司以現(xiàn)金人民幣4.479億元購買寧波東人持有DONGREN SINGAPORE PTE. LTD(“新加坡東人”)100%股權(quán)，以現(xiàn)金人民幣2.684億元購買Kelipond公司持有Perfect Trend Ventures Ltd.(“Perfect Trend公司”)100%股權(quán)。

　　因新加坡東人持有波蘭華沙證券交易所上市公司Bioton S.A.(“佰通公司”、“最終標(biāo)的公司”)19.79%股權(quán)，Perfect Trend公司持有佰通公司11.86%的股權(quán)，若此次交易順利完成后，公司將以合計(jì)人民幣7.163億元取得新加坡東人100%股權(quán)，Perfect Trend公司100%股權(quán)的形式，最終取得佰通公司31.65%的股權(quán)，成為佰通公司第一大股東。

　　公告顯示，佰通公司是一家在波蘭交易所掛牌上市的波蘭生物科技公司，總部位于波蘭華沙市，在糖尿病護(hù)理領(lǐng)域擁有超過30年的創(chuàng)新和區(qū)域領(lǐng)導(dǎo)力，是全球第四家上市的重組人胰島素制造商，也是波蘭第二大綜合性醫(yī)藥企業(yè)，擁有從大規(guī)模發(fā)酵重組人胰島素的原料藥物到胰島素制劑產(chǎn)品的整個(gè)生產(chǎn)鏈，目前佰通公司的總產(chǎn)能為原料藥每年約2噸，制劑每年超過一億支。

　　佰通公司專注于糖尿病領(lǐng)域，主要產(chǎn)品重組人胰島素業(yè)務(wù)已擴(kuò)展到全球重要的潛力市場(chǎng)，通過直銷或者分銷的商業(yè)模式在包括歐洲、亞洲、南美洲以及非洲將近30余個(gè)國(guó)家或地區(qū)成功注冊(cè)并上市銷售。在波蘭市場(chǎng)，佰通公司的重組人胰島素占據(jù)市場(chǎng)份額第一位，超過更早上市的諾和諾德和美國(guó)禮來公司，在醫(yī)藥產(chǎn)品的細(xì)分市場(chǎng)占據(jù)領(lǐng)先位置。

　　佰通公司生產(chǎn)胰島素產(chǎn)品覆蓋目前市場(chǎng)上所有的劑型，包括水針劑和卡式瓶共9個(gè)規(guī)格，以全方位的產(chǎn)品供給滿足胰島素患者的各種需求。同時(shí)佰通擁有自己的胰島素專用注射筆，多項(xiàng)臨床試驗(yàn)數(shù)據(jù)充分說明，佰通公司的注射用筆，借助于獨(dú)特的自動(dòng)注射模式，可以有效降低常年胰島素注射導(dǎo)致的局部肌肉脂肪化。同時(shí)佰通公司還擁有自己定制開發(fā)的可以和移動(dòng)設(shè)備進(jìn)行對(duì)話的血糖儀，有效地將患者，醫(yī)生以及患者家屬連接在一起，做到同步檢測(cè)，實(shí)時(shí)調(diào)整和醫(yī)療互動(dòng)。

　　佰通公司胰島素產(chǎn)品于2008年進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，商品名重和林。在中國(guó)，佰通公司擁有1個(gè)原料藥的注冊(cè)文號(hào)、18個(gè)重組人胰島素的制劑文號(hào)以及1個(gè)注射用筆醫(yī)療器械文號(hào)，形成了胰島素產(chǎn)品的全覆蓋。

　　多年來，佰通公司以生產(chǎn)安全、有效的醫(yī)藥產(chǎn)品和高質(zhì)量的生物活性物為己任，引入了符合歐盟EMA和美國(guó)FDA藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范(GMP)的全套質(zhì)量體系以及成熟的大規(guī)模生產(chǎn)胰島素以及類似物的生產(chǎn)體系。從胰島素及類似產(chǎn)品的研發(fā)、產(chǎn)品放大到放量生產(chǎn)都形成了一個(gè)全覆蓋的成熟體系。

　　此次交易的目的

　　公司以“整合、創(chuàng)新及國(guó)際化”作為中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，堅(jiān)持以具有臨床價(jià)值和學(xué)術(shù)價(jià)值較高的創(chuàng)新藥作為國(guó)際市場(chǎng)的敲門磚，圍繞醫(yī)藥原料藥及藥品制劑等主營(yíng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，通過新建與并購重組等方式，不斷進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，豐富產(chǎn)品類型，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，并利用自身具備優(yōu)勢(shì)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)與客戶渠道，在鞏固與加強(qiáng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，致力于國(guó)際化，布局與開拓全球藥品制劑市場(chǎng)。

　　據(jù)IMS 統(tǒng)計(jì)，2016 年全球糖尿病藥物市場(chǎng)超過650億美元，僅次于抗腫瘤藥物，胰島素產(chǎn)品約占糖尿病藥物市場(chǎng)56%的份額。2018年2月，公司成為佰通公司重組人胰島素國(guó)際銷售的唯一代理商，2018年4月公司購買三個(gè)三代胰島素技術(shù)，在保持及強(qiáng)化現(xiàn)有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，從而正式切入糖尿病市場(chǎng)領(lǐng)域。

　　鑒于生物制品對(duì)于生產(chǎn)場(chǎng)地在籌建時(shí)間、投資成本、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)及GMP認(rèn)證等的高要求，經(jīng)過決策，公司決定以委托第三方提供CMO(代工廠)服務(wù)形式，滿足公司三代胰島素在研產(chǎn)品在放大試生產(chǎn)階段、臨床試驗(yàn)階段以及未來商業(yè)化階段的生產(chǎn)需求。經(jīng)過對(duì)全球多家具備生產(chǎn)胰島素的企業(yè)進(jìn)行對(duì)比分析后，基于目前技術(shù)和生產(chǎn)場(chǎng)地的吻合性，以及資源互補(bǔ)性等多重因素，公司確定佰通公司作為合開發(fā)以上三個(gè)產(chǎn)品的研發(fā)場(chǎng)地以及上市后的長(zhǎng)期生產(chǎn)場(chǎng)地，提供CMO服務(wù)，并于2018年8月簽訂了戰(zhàn)略性的生產(chǎn)開發(fā)合同，并于2019年7月最終簽訂正式《三代胰島素加工服務(wù)協(xié)議》，保證公司三個(gè)三代胰島素在研發(fā)及后續(xù)上市階段生產(chǎn)供應(yīng)。

　　此次交易是基于公司在胰島素市場(chǎng)領(lǐng)域布局，擬通過與佰通公司進(jìn)行股權(quán)合作，甚至是取得相對(duì)控制權(quán)的基礎(chǔ)上，保證現(xiàn)有已上市的重組人胰島素持續(xù)穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作，并借助佰通公司在重組人胰島素領(lǐng)域的研發(fā)、臨床試驗(yàn)、注冊(cè)法規(guī)、質(zhì)量控制、生產(chǎn)能力及與胰島素相關(guān)的人力資源的經(jīng)驗(yàn)與優(yōu)勢(shì)，加速公司在研三代胰島素項(xiàng)目的研發(fā)進(jìn)度，提升確定性。

　　此次交易對(duì)公司的影響

　　1、公司作為其全球重組人胰島素國(guó)際銷售的唯一代理商，此次交易若順利完成，公司將成為佰通公司第一大股東，有利于提高產(chǎn)品合作穩(wěn)定性，使公司與佰通公司在糖尿病領(lǐng)域形成長(zhǎng)期戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。佰通公司在波蘭擁有較強(qiáng)的胰島素直銷團(tuán)隊(duì)，對(duì)于未來公司全球胰島素銷售網(wǎng)絡(luò)的中東歐布局將是一個(gè)非常好的補(bǔ)充。

　　2、此次交易若順利完成，將進(jìn)一步確定公司在全球藥品市場(chǎng)上進(jìn)入壁壘相對(duì)較高的領(lǐng)域，加之佰通公司所掌握的重組人胰島素及類似物生產(chǎn)工藝在大規(guī)模生產(chǎn)的發(fā)酵、表達(dá)、收率、純化等多方面都居世界先進(jìn)水平，將有利于公司在研產(chǎn)品三個(gè)三代胰島素在研發(fā)及后續(xù)上市階段生產(chǎn)供應(yīng)，同時(shí)借助佰通公司在重組人胰島素領(lǐng)域的研發(fā)、臨床試驗(yàn)、注冊(cè)法規(guī)、質(zhì)量控制生產(chǎn)能力及與胰島素相關(guān)的人力資源的經(jīng)驗(yàn)與優(yōu)勢(shì)，有利于加速公司在研三代胰島素項(xiàng)目的研發(fā)進(jìn)度，提升確定性。由于生物制品對(duì)于生產(chǎn)場(chǎng)地的穩(wěn)定性要求，此次收購將大幅度提升以后持證商和生產(chǎn)商的合作確定性，確保公司第三代胰島素產(chǎn)品的穩(wěn)定生產(chǎn)、快速全球上市和市場(chǎng)份額的快速獲得。

　　3、若此次交易能夠順利完成，公司將成為佰通公司第一大股東，既是公司積極響應(yīng)國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略，尋求【中國(guó)醫(yī)藥(600056)、股吧】(600056)企業(yè)如何“走出去”的途徑，也能夠與公司在胰島素領(lǐng)域，甚至是藥品國(guó)際化戰(zhàn)略形成協(xié)同效應(yīng)，更加保證公司在全球胰島素市場(chǎng)領(lǐng)域布局的順利實(shí)施，是公司藥品制劑國(guó)際化戰(zhàn)略的重要舉措。長(zhǎng)期來看，將有利于公司國(guó)際化戰(zhàn)略的推進(jìn)，豐富公司產(chǎn)品制劑生產(chǎn)能力，提升公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力與盈利能力，進(jìn)一步完善公司的全球藥品制劑業(yè)務(wù)布局。

　　4、此次交易擬成交資金合計(jì)為人民幣7.163億元，占公司2018年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10.81%，均為公司自有和自籌資金，預(yù)計(jì)不會(huì)對(duì)公司正常運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生影響；若此次交易順利完成后，公司整體資產(chǎn)規(guī)模增大，資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)有所提升，使現(xiàn)金流和經(jīng)營(yíng)成果在短期內(nèi)存在一定的壓力，但是長(zhǎng)期來看可提升公司的盈利能力。