9月20日晚間，五大國有行之一的交通銀行發(fā)布公告稱，近日，公司在全國銀行間債券市場成功發(fā)行公司2019年無固定期限資本債券，發(fā)行規(guī)模400億元，票面利率4.20%。

　　這是繼今年8月交通銀行成功發(fā)行人民幣400億元減記型二級資本債券之后，又一次成功發(fā)債。今年以來，上述兩筆債券發(fā)債規(guī)模已經(jīng)達(dá)800億元。目前，交通銀行的600億元可轉(zhuǎn)債已獲得批復(fù)在推進(jìn)之中，資本補(bǔ)充力度可謂十分顯著。

　　一向在國有行中“有些被動(dòng)”的交通銀行，今年上半年也交出不錯(cuò)的成績單。2019年半年報(bào)顯示，交通銀行實(shí)現(xiàn)凈經(jīng)營收入1183.14億元，增幅15.96%，同比多增181.88億元，營收增速在五大國有行中居于首位。實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤427.5億元，增長4.9%。其中，利息凈收入700.62億元，增幅15.50%。業(yè)務(wù)板塊上，零售業(yè)務(wù)營業(yè)收入增長25.1%。

　　資本補(bǔ)充力度加大

　　今年以來，上市銀行先后陸續(xù)發(fā)行永續(xù)債。一向以“穩(wěn)”字為標(biāo)簽的交通銀行，也在資本補(bǔ)充道路上動(dòng)作幅度較大。

　　9月20日晚間，交通銀行(03328)發(fā)布公告，經(jīng)該行2019年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)，中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國人民銀行先后批準(zhǔn)，該行近日在全國銀行間債券市場成功發(fā)行“交通銀行股份有限公司2019年無固定期限資本債券”。

　　公告稱，該次債券于2019年9月18日簿記建檔，2019年9月20日發(fā)行完畢，發(fā)行規(guī)模為人民幣400億元，票面利率為4.20%。該次債券采用分階段調(diào)整的票面利率，每5年為一個(gè)票面利率調(diào)整期，在一個(gè)票面利率調(diào)整期內(nèi)以約定的相同票面利率支付利息。該次債券設(shè)置發(fā)行人有條件贖回條款，發(fā)行人自發(fā)行之日起5年后，有權(quán)于每年付息日(含發(fā)行之日后第5年付息日)全部或部分贖回該次債券。

　　交通銀行表示，該次債券發(fā)行的募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將依據(jù)適用法律和主管部門的批準(zhǔn)用于補(bǔ)充該行其他一級資本，支援業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。

　　這是交通銀行今年下半年以來第二次成功發(fā)行資本債券。

　　8月14日，交通銀行在全國銀行間債券市場成功發(fā)行“交通銀行股份有限公司 2019 年二級資本債券”簿記建檔，2019年8月16日發(fā)行完畢。該二級資本債券包括5+5年期和10+5年期兩個(gè)品種。其中，5+5年期品種發(fā)行規(guī)模300億元，票面利率4.1%；10+5年期品種發(fā)行規(guī)模100億元，票面利率4.49%，兩個(gè)品種均創(chuàng)下近兩年二級資本債券票面利率新低。

　　交通銀行稱，該二級資本債券將依據(jù)適用法律和主管部門的批準(zhǔn)全部用于補(bǔ)充本公司二級資本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，促進(jìn)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。

　　事實(shí)上，截止至2019年6月末，該行的資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為13.84%、11.86%和10.86%，較年初分別下降0.53個(gè)百分點(diǎn)、0.35個(gè)百分點(diǎn)和0.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　為緩解資本金壓力，交通銀行不僅啟動(dòng)了上述剛發(fā)行完畢的永續(xù)債計(jì)劃，在可轉(zhuǎn)債計(jì)劃上，交通銀行還有600億元獲中國銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)尚未發(fā)行，進(jìn)一步豐富了資本補(bǔ)充渠道。

　　凈利息收入增15.5%

　　經(jīng)過多年沉淀，交通銀行今年中報(bào)表現(xiàn)出盈利能力亮眼、凈利息收入持續(xù)向好的態(tài)勢。

　　2019年半年報(bào)顯示，今年上半年，交通銀行實(shí)現(xiàn)凈經(jīng)營收入1183.14億元，增幅15.96%，同比多增181.88億元。其中，利息凈收入700.62億元，增幅15.50%，在五大國有行中增速最快，占凈經(jīng)營收入的比例為59.22%；手續(xù)費(fèi)傭金凈收入231.22億元，同比增長9.16%，占比19.54%。凈利差和凈利息收益率分別為1.48%和1.58%，分別上升18和17個(gè)基點(diǎn)。

　　業(yè)務(wù)板塊上，基于向零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的策略安排，交行零售業(yè)務(wù)繼續(xù)取得較快發(fā)展。上半年，該行零售業(yè)務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)稅前利潤151.4億元，增長36%；該板塊營業(yè)收入增長25.1%，對全行的收入貢獻(xiàn)也達(dá)到37.6%，提升2.7個(gè)百分點(diǎn)。

　　交通銀行的凈利潤增速也呈現(xiàn)回暖趨勢。該行上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤427.49億元，同比增長4.85%，這一增速較去年同期的4.61%增長24個(gè)基點(diǎn)。

　　資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張。數(shù)據(jù)顯示，截至2019年6月末，交通銀行資產(chǎn)總額達(dá)9.89萬億元，較上年末增長3.73%；貸款余額51306.12億元，較上年末增加2763.84億元，增幅5.69%。其中，對公貸款投放力度明顯加大，同比多增2007.23億元。

　　資產(chǎn)質(zhì)量上，截至6月末，交通銀行不良貸款率、逾期貸款率、撥備覆蓋率繼續(xù)實(shí)現(xiàn)“兩降一升”：不良貸款率1.47% ，較2018年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，較2015年的歷史高點(diǎn)下降0.04個(gè)百分點(diǎn)；逾期貸款率較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率較上年末上升0.4個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到173.53%。

　　值得關(guān)注的是，交通銀行凈息差同比擴(kuò)大、生息資產(chǎn)穩(wěn)健增長。上半年日均凈息差1.58%，同比上升17個(gè)基點(diǎn)，其中生息資產(chǎn)收益率同比上升14個(gè)基點(diǎn)至4.09%，主要受益于對公及零售貸款收益率上升；負(fù)債成本同比下降4個(gè)基點(diǎn)至2.61%，主要得益于同業(yè)融資成本下降，存款成本同比上升12個(gè)基點(diǎn)。對于債轉(zhuǎn)股概念在網(wǎng)站上有做具體的介紹，可以學(xué)習(xí)。

　　交通銀行稱，下半年資產(chǎn)負(fù)債上，存款要“降成本”，堅(jiān)持向零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。副行長郭莽在上半年業(yè)績說明會(huì)上表示，交行將通過三大措施穩(wěn)定息差，包括是優(yōu)化資產(chǎn)配置，提高綜合收益，擺布好貸款、債券、同業(yè)資產(chǎn)配置和組合；加大欠息貸款清收，壓降不產(chǎn)生利息收入的逾期貸款；夯實(shí)客戶基礎(chǔ)，降低負(fù)債成本，同時(shí)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，置換高成本負(fù)債。貸款投放方面，上半年完成了全年計(jì)劃的60%，主要原則是重點(diǎn)投向普惠小微、民營企業(yè)、制造業(yè)等方面。

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