DeepSeek
易點(diǎn)天下
+20%
亞信安全
+6.33%
瑞信：中國聯(lián)通維持目標(biāo)價(jià)8.55港元 降至中性評級
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 瑞信發(fā)布報(bào)告稱，中國聯(lián)通（00762）首九月核心業(yè)務(wù)表現(xiàn)較預(yù)期弱，當(dāng)中移動(dòng)服務(wù)收入跌5.1%，較次季有所改善，主要因?yàn)?018年7月取消數(shù)據(jù)漫游費(fèi)用的影響也反映在其中，而首九月服務(wù)收入同比下跌6.1%，但固網(wǎng)收入則同比增8.3%，主要受惠產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的進(jìn)程。
瑞信發(fā)布報(bào)告稱，中國聯(lián)通（00762）首九月核心業(yè)務(wù)表現(xiàn)較預(yù)期弱，當(dāng)中移動(dòng)服務(wù)收入跌5.1%，較次季有所改善，主要因?yàn)?018年7月取消數(shù)據(jù)漫游費(fèi)用的影響也反映在其中，而首九月服務(wù)收入同比下跌6.1%，但固網(wǎng)收入則同比增8.3%，主要受惠產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的進(jìn)程。
期內(nèi)EBITDA同比升10.4%，主要受惠使用IFRS 16，當(dāng)中鐵塔租用費(fèi)不再于EBITDA層面計(jì)算，并被計(jì)算金融租賃的折舊及利息上，期內(nèi)凈利同比增11.9%，反映公司盈利復(fù)蘇持續(xù)。該行將其2019財(cái)年服務(wù)收入、EBITDA及凈利預(yù)測分別下調(diào)1.9%、2.3%及1.4%，但維持目標(biāo)價(jià)8.55港元，認(rèn)為公布“共建共享”后股價(jià)已錄升勢，潛在上行空間有限，加上核心業(yè)務(wù)表現(xiàn)較預(yù)期弱，將評級由“跑贏大市”降至“中性”。
關(guān)鍵詞：
審核：yj136
編輯:yj127
核心,業(yè)務(wù)表現(xiàn)較,預(yù)期,受惠,凈利
