大和發(fā)布報(bào)告稱，中國國航（00753）第三季乘客收益率下跌，估計(jì)相關(guān)壓力將會持續(xù)，估計(jì)今年下半年復(fù)蘇步伐會較慢，而公司管理層預(yù)期明年挑戰(zhàn)有望減少。該行重申對國航H股“優(yōu)于大市”的投資評級，但將目標(biāo)價(jià)由11.6港元下調(diào)31.9%至7.9港元。

　　該行表示，國航第三季本地、國際及地區(qū)航線的乘客收益率均出現(xiàn)下跌，但較該行預(yù)期好，主要是受累于需求疲弱。期內(nèi)，公司的外匯虧損表現(xiàn)優(yōu)于該行預(yù)期，而投資其他航空公司的投資回報(bào)也較預(yù)期佳。

　　不過，大和將國航未來三年的每股盈利預(yù)測下調(diào)32%至39%，因乘客收益率表現(xiàn)疲軟的情況較預(yù)期長，以及明年前景較不樂觀。