從宣布重啟A股IPO到順利過會，國聯(lián)證券僅用了4個半月。

　　8日晚間，證監(jiān)會公告宣布，第十八屆發(fā)審委2020年第66次會議審核通過國聯(lián)證券的首發(fā)申請。

　　早在2015年7月，國聯(lián)證券就通過在香港聯(lián)交所主板上市，成功發(fā)行4.02億股H股，凈募集資金30.97億港元，折合人民幣24.44億元。該公司注冊資本也順勢從15億元增加至19.02億元。

　　隨后，國聯(lián)證券又很快開始籌劃A股上市。從2016年9月公布上市計劃，到2018年10月因H股增發(fā)申請中止，再到2019年12月重啟IPO進(jìn)程，國聯(lián)證券的上市之路雖一波三折，卻馬不停蹄，如今終于功德圓滿。

　　四個半月閃電過會

　　8日，第十八屆發(fā)審委2020年第66次會議審核通過國聯(lián)證券的首發(fā)申請。根據(jù)公告，發(fā)審委重點就國聯(lián)證券報告期內(nèi)的業(yè)績波動、資管業(yè)務(wù)風(fēng)險、及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入波動進(jìn)行了特別關(guān)注。

　　2019年12月27日，國聯(lián)證券曾宣稱，經(jīng)過多方考量，終止了H股再融資的相關(guān)工作，并向中國證監(jiān)會提交了恢復(fù)A股IPO審查申請，并獲得了監(jiān)管同意。

　　但令人意想不到，此后國聯(lián)證券的上市進(jìn)程仿佛突然開啟了倍速模式——從宣布重啟A股的IPO進(jìn)程，到如今闖關(guān)成功，僅過去不到5個月時間！

　　國聯(lián)證券成立于1999年1月，前身是1992年11月設(shè)立的無錫市證券公司，2008年改制更名為國聯(lián)證券股份有限公司，現(xiàn)已形成包括經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行、資產(chǎn)管理及投資、證券投資及信用交易等在內(nèi)較為完善的業(yè)務(wù)體系。在江蘇、上海、北京、浙江等省市重要區(qū)域設(shè)立了13家分公司，87家證券營業(yè)部。

　　在2015年實現(xiàn)香港上市后，國聯(lián)證券順利登陸國際資本市場，該公司的總股本由15億股增加至19.02億股，注冊資本由15億元增加至19.02億元。

　　或許正是由于H股上市提升了國聯(lián)證券的社會影響力和行業(yè)知名度，資本實力的增強(qiáng)為其創(chuàng)新轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展提供了有力支撐，國聯(lián)證券很快又在2016年啟動了A股上市計劃。

　　“未來如實現(xiàn)A股上市，將打開兩地資本市場的長期融資渠道，有助于公司提升法人治理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新和抗風(fēng)險能力，有助于擴(kuò)大公司的品牌影響力和市場競爭力?！?/p>

　　根據(jù)2018年1月(最新)報送的招股文件，國聯(lián)證券擬發(fā)行數(shù)量不超過 6.34億股，即不超過公司本次發(fā)行股票后總股本的 25%，最終發(fā)行的總規(guī)模、募集資金總量將根據(jù)實際情況決定。

　　七條主要募資用途

　　或許正是因為上會節(jié)奏很快，并且趕上疫情和年報的雙重影響，國聯(lián)證券此次并未更新招股文件，最近一版的招股說明書仍是2018年1月報送的。

　　文件顯示，國聯(lián)證券此次A股IPO募資計劃用于7個方面，主要涉及優(yōu)化線下網(wǎng)點，加大信用業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、場外業(yè)務(wù)投入，對子公司增資，以及加強(qiáng)風(fēng)控和IT系統(tǒng)建設(shè)。

　　而對于先前在港股市場募集的資金，截至2019年末，國聯(lián)證券已實際累計投入23.44億元(已使用H股募集資金匯率按實際結(jié)匯匯率計算)，具體使用情況如下：

　　(1) 約45.00%將用于進(jìn)一步發(fā)展公司的融資融券業(yè)務(wù)，已使用人民幣11.58億元；

　　(2) 約20.00%將用于發(fā)展公司的其他資本中介服務(wù)，已使用人民幣5.24億元；

　　(3) 約15.00%將用于擴(kuò)大公司的證券投資業(yè)務(wù)，已使用人民幣3.86億元；

　　(4) 約10.00%將用于發(fā)展公司互聯(lián)網(wǎng)交易業(yè)務(wù)，現(xiàn)變更用途為計劃設(shè)立香港附屬公司的注資及其他籌備費用并補(bǔ)充本公司營運資金，已使用人民幣0.34萬元；

　　(5) 約10.00%將用作營運資本及其他一般企業(yè)用途，已使用人民幣2.76億元。

　　可見，融資融券及其他資本中介業(yè)務(wù)，其實是國聯(lián)證券近年來投入的主要領(lǐng)域，占比高達(dá)65%，其次才是自營業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)用途。

　　創(chuàng)新業(yè)務(wù)拓展升級

　　趕在宣布IPO重啟的檔口，國聯(lián)證券公告了擬設(shè)立香港子公司的好消息。2019年12月27日，國聯(lián)證券稱收到證監(jiān)會批復(fù)，擬以自有資金出資，在香港特別行政區(qū)設(shè)立國聯(lián)證券(香港)有限公司(簡稱“國聯(lián)香港”)，注冊資本為港幣3億元。

　　“香港子公司獲批設(shè)立，將成為公司國際化進(jìn)程的又一里程碑。”彼時國聯(lián)證券告訴券商中國記者，香港已經(jīng)成為內(nèi)地券商邁入國際化的重要跳板。而隨著政策的放寬，大量企業(yè)有到海外上市的需求，越來越多的投資者也希望參與港股市場。因此，券商在港設(shè)立子公司不僅可以涉足境外證券和金融衍生品市場，又能滿足客戶對于香港良好的市場環(huán)境及多樣化的產(chǎn)品的需求。

　　而到了今年2月，國聯(lián)證券又與其他6家券商一起，成為首批獲得基金投顧業(yè)務(wù)試點資格的券商，并在4月21日，順利完成首批公募投顧客戶的簽約和交易，成為業(yè)內(nèi)首家正式上線此類業(yè)務(wù)的券商。

　　“基金投顧業(yè)務(wù)是未來財富管理轉(zhuǎn)型的重要方向，可以引導(dǎo)證券公司對客戶的服務(wù)向?qū)I(yè)化聚焦并形成差異化競爭?！眹?lián)證券相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，希望借此生成投資策略和構(gòu)建投資組合的專業(yè)能力，建立員工資產(chǎn)配置邏輯體系和能力，幫助客戶實現(xiàn)收益增長來帶動整體管理規(guī)模的增長，全面提升國聯(lián)的專業(yè)化服務(wù)水平和品牌形象。

　　國聯(lián)證券在業(yè)務(wù)優(yōu)化方面的發(fā)力，也在財務(wù)數(shù)據(jù)上有所體現(xiàn)。2019年報顯示，國聯(lián)證券實現(xiàn)收入、凈收益及其他收入合計人民幣21.24億元，同比增長41.87%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤人民幣5.21億元，同比增長930.57%。

　　加速改革招兵買馬

　　過去一年，國聯(lián)證券同樣也在加速推進(jìn)市場化改革，大力引進(jìn)專業(yè)化人才隊伍。例如國聯(lián)證券日前曾表示，此次負(fù)責(zé)基金投顧策略生產(chǎn)和基金篩選的團(tuán)隊就是來自市場化引進(jìn)，其研究能力在行業(yè)中處于第一梯隊，經(jīng)歷過市場的各種考驗。

　　而在高管層面，國聯(lián)證券的人才引進(jìn)戰(zhàn)略則體現(xiàn)地更加明顯。

　　2019年6月，有著“金融打工皇帝”之稱的葛小波正式加盟國聯(lián)證券，現(xiàn)擔(dān)任該公司執(zhí)行董事、總裁兼財務(wù)負(fù)責(zé)人，同時兼任華英證券董事、中海基金董事。

　　作為國內(nèi)首批保薦代表人，現(xiàn)年49歲的葛小波此前曾在中信證券工作22年之久，歷任投資銀行部經(jīng)理和高級經(jīng)理，A股上市辦公室副主任，風(fēng)險控制部副總經(jīng)理和執(zhí)行總經(jīng)理，交易與衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)部、計劃財務(wù)部、風(fēng)險管理部、海外業(yè)務(wù)及固定收益業(yè)務(wù)行政負(fù)責(zé)人，執(zhí)行委員會委員、財務(wù)負(fù)責(zé)人、首席風(fēng)險官等職務(wù)，工作能力可見一斑。

　　而除葛小波外，還有2位高管同樣在2019年6月13日獲聘為國聯(lián)證券高管。其中，王捷獲聘董事會秘書，汪錦嶺獲聘首席信息官，且兩人已于2019年6月13日取得證券公司高級管理人員任職資格批復(fù)并于當(dāng)日履職。

　　此外，根據(jù)國聯(lián)證券2019年年報，2019年11月21日，國聯(lián)證券董事會還聘任了尹紅衛(wèi)、李欽為公司副總裁。二人已于2020年2月5日取得江蘇證監(jiān)局關(guān)于核準(zhǔn)其高管任職資格的批復(fù)并于當(dāng)日任職生效。

　　值得注意的是，上述5位新進(jìn)高管此前都曾任職于中信證券。有分析觀點指出，高管團(tuán)隊的整體變動體現(xiàn)了國聯(lián)證券加速市場化改革，推進(jìn)業(yè)務(wù)全面轉(zhuǎn)型的決心。

　　“公司管理團(tuán)隊的核心成員擁有15-20年證券行業(yè)頭部券商的從業(yè)經(jīng)驗，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平?！眹?lián)證券也在2019年年報中強(qiáng)調(diào)，管理團(tuán)隊在證券和金融服務(wù)行業(yè)具備豐富的經(jīng)驗、卓越的管理能力和前瞻性的戰(zhàn)略思考能力，特別是管理團(tuán)隊在境外和跨境業(yè)務(wù)領(lǐng)域的經(jīng)歷將有助于公司加快國際化發(fā)展步伐，開辟新的業(yè)務(wù)增長領(lǐng)域。

　　（文章來源：券商中國）