6月4日，旭輝旗下永升生活服務(wù)（1995.HK，以下簡稱“旭輝永升服務(wù)”）宣布，以先舊后新方式配售1.34億股，融資約15.64億港元。上述配售股份占擴大后已發(fā)行股本約8.02%，配售價每股11.78港元較前日收市折讓約6.95%。

　　旭輝永升服務(wù)表示，此次融資對于增強公司股票流動性、助推交投活躍、引入更多長線的投資者有著極大的幫助， 也能為接下來在 8 月份大概率進(jìn)入深港通后的交易提供流動性支持。對于本次融資方式的選擇，旭輝永升服務(wù)CFO周迪表示，目前公司的整體規(guī)模較小，相對于發(fā)債而言選擇配售融資成本較低，且在公司發(fā)展強大之后有利于投資者回報。

　　上市以來首次配售 借助資本力量完成戰(zhàn)略并購

　　值得一提的是，這是旭輝永升服務(wù)自上市以來的首次配售，該配售獲得超過100家機構(gòu)投資者的踴躍認(rèn)購。2018年底，彼時在港交所上市的旭輝永升服務(wù)尋求約6億融資，對比同行而言額度相對來說非常少，但旭輝永升服務(wù)依舊實現(xiàn)了快速發(fā)展，證明了其持續(xù)增長超行業(yè)的發(fā)展能力。預(yù)計本次配售融資對其將是“如虎添翼”，旭輝永升服務(wù)可能將在資本力量的助力下實現(xiàn)再次跨越。

　　當(dāng)前，物業(yè)行業(yè)正處于快速發(fā)展階段，做大規(guī)模是首要目標(biāo)，其中體量發(fā)展最快的方式就是收并購。對此旭輝永升服務(wù)表示，公司進(jìn)入行業(yè)第一梯隊的目標(biāo)堅定，需要借助資本市場的力量，完成戰(zhàn)略性并購和布局。

　　旭輝永升服務(wù)表示，本次配售的大部分資金都將會用作在接下來戰(zhàn)略性的并購，以擴大其整體規(guī)模、補齊現(xiàn)有的業(yè)態(tài)短板、提升部分核心區(qū)域的集聚度、在細(xì)分業(yè)態(tài)的專業(yè)化服務(wù)能力上進(jìn)一步優(yōu)化，并在相關(guān)的服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上，進(jìn)行適度的投資以完善服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈條。同時，并購整合標(biāo)的正在推進(jìn)接洽中，預(yù)計今年下半年和明年上半年會持續(xù)落地部分陸續(xù)有部分落地。

　　本次配售與旭輝永升服務(wù)一直以來提倡的收并購戰(zhàn)略相符合。今年3月，旭輝永升服務(wù)執(zhí)行董事兼CEO周洪斌在2019年度業(yè)績發(fā)布會上稱，未來，并購是永升保持快速發(fā)展的重要一環(huán)，永升仍然堅持在收并購戰(zhàn)略上以區(qū)域集聚、業(yè)態(tài)補強等與經(jīng)濟指標(biāo)來進(jìn)行綜合考量。

　　據(jù)悉，2019年至今旭輝永升服務(wù)共發(fā)起了3起收并購，包括青島雅園物業(yè)、青島銀盛泰物業(yè)和香江物業(yè)，這將為其帶來較為豐富的成功并購經(jīng)驗。

　　其中，青島雅園物業(yè)目前已經(jīng)完成有序整合，增強其在非住宅物業(yè)管理板塊的運營能力和競爭能力，繼續(xù)優(yōu)化旭輝永升服務(wù)的多元業(yè)態(tài)結(jié)構(gòu)品牌和實力；而于今年2月份公告的青島銀盛泰物業(yè)將進(jìn)一步增強永升在青島及山東的實力市場競爭力，最大化發(fā)揮戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)，為實現(xiàn)區(qū)域深耕滲透打下堅實基礎(chǔ)；今年4月香江物業(yè)的獲取，則讓旭輝永升服務(wù)在江蘇蘇北市場上獲取類政府公建的能力上了新的臺階。

　　“五年十倍” 的目標(biāo)未變 穩(wěn)健增長屢獲業(yè)內(nèi)看好

　　2019 年年初，旭輝永升服務(wù)定下了 2019-2023 年的“一五計劃”， 以 2018 年的經(jīng)營數(shù)據(jù)和財務(wù)數(shù)據(jù)為基數(shù)， 實現(xiàn)“五年十倍”的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，對此旭輝永升服務(wù)表示，高速發(fā)展仍然是未來發(fā)展的主旋律，“五年十倍” 的目標(biāo)不變，這是旭輝永升服務(wù)向投資者的承諾，更是全體永升人的信念和奮斗目標(biāo)。

　　同時，此次融資并不意味著其成長驅(qū)動方式發(fā)生了變化。其“四輪驅(qū)動”的發(fā)展戰(zhàn)略及公司長期發(fā)展戰(zhàn)略邏輯未變，核心驅(qū)動仍然來自于旭輝和第三方外拓。頗為值得一提的是，在剛過去的 5 月份，旭輝永升服務(wù)的單月外拓面積接近 700 萬方。

　　事實上，旭輝永升服務(wù)自上市以來的行業(yè)地位正在逐漸提升，不僅綜合實力和滿意度領(lǐng)先，更屢獲各大機構(gòu)看好。

　　今年5月，旭輝永升服務(wù)憑借強勁的運營能力和突出的綜合實力，斬獲有中國指數(shù)研究院頒發(fā)的“2020中國物業(yè)服務(wù)百強企業(yè)”TOP12，榮獲中國物業(yè)管理協(xié)會、上海易居房地產(chǎn)研究院頒發(fā)的“2020物業(yè)服務(wù)企業(yè)上市公司TOP10”；截至6月2日，旭輝永升服務(wù)服務(wù)獲樂居財經(jīng)和中物研協(xié)《2020中國物業(yè)防疫滿意度榜單》 “得分top100”第一名，“人氣TOP100”第三名；6月伊始，旭輝永升服務(wù)接連獲得花旗、美銀美林兩大投行的買入評級。

　　花旗認(rèn)為，考慮收入穩(wěn)健增長及規(guī)模擴張，旭輝永升服務(wù)是行業(yè)首選，因而目標(biāo)價上調(diào)23%至14.3港元；美銀美林預(yù)計，即使在公共衛(wèi)生事件影響下，旭輝永升服務(wù)今年度業(yè)績穩(wěn)健，每股盈利預(yù)計上漲近60%，而未來3年每股盈利年復(fù)合增長率達(dá)45%，因此首予“買入”評級，目標(biāo)價為14港元。