花旗目前將長(zhǎng)江基建（01038）目標(biāo)價(jià)由54.5下調(diào)至48.5港元，同時(shí)維持“買入”評(píng)級(jí)。

　　花旗發(fā)表研究報(bào)告稱，長(zhǎng)江基建今年上半年凈利潤(rùn)同比下跌52%至28.6億元，比花旗對(duì)于該公司的業(yè)績(jī)預(yù)期低29%，下跌的主要原因是由于公司位于英國(guó)項(xiàng)目的14億元的一次性非現(xiàn)金遞延稅項(xiàng)結(jié)余調(diào)整的緣故；目前公司在英國(guó)的“Northumbrian Water”項(xiàng)目的準(zhǔn)許回報(bào)于今年4月1日下調(diào)，這將使公司的持續(xù)盈利下降；另外由于公共衛(wèi)生事件的負(fù)面影響，使公司凈利潤(rùn)減少3.7億元。另外，雖然公司凈利潤(rùn)下跌，但目前公司維持中期派息每股0.68元，派息比率同比增加31個(gè)百分點(diǎn)至60%。

　　目前花旗下調(diào)長(zhǎng)建股份目標(biāo)價(jià)，由54.5港元降至48.5港元，評(píng)級(jí)維持“買入”，并下調(diào)公司今年至2022年盈利預(yù)測(cè)8%至18%，以反映公司預(yù)期凈利潤(rùn)的減少。花旗表示，長(zhǎng)江基建由于并不削減派息的政策，預(yù)計(jì)公司今年的股息收益率可維持在6.1%的水平，對(duì)目前的市場(chǎng)具有吸引力。