美銀美林目前將保利物業(yè)（06049）目標價下調至86.2港元，評級維持“買入”。

　　美銀美林發(fā)表研究報告稱，保利物業(yè)上半年業(yè)績令人失望，美銀美林目前將公司三年的每股盈利年復合增長預測由38%降至33%，以反映增值服務利潤較低的影響，上半年利潤表現(xiàn)不佳的原因是源于公共衛(wèi)生事件的負面影響，目前美銀美林相信下半年公司將有改善，因為樓面交付的增加，預計盈利將有望同比上漲49%。

　　此外，美銀美林認為公司管理費的上升對公司而言是正面訊號，長遠而言公司作為國企，有母公司強大的支持；保利物業(yè)的定位也有利于公司在非住宅物管業(yè)務范疇的擴張，美銀美林認為公司目前的現(xiàn)金流情況可支持并購帶來的增長。其股價下跌反映了市場對上半年業(yè)績的失望，維持“買入”評級，但將目標價降12%至86.2港元，以反映長遠增長放緩的因素。