中金目前上調(diào)比亞迪(002594,股吧)電子（00285）目標價至43港元，維持“跑贏行業(yè)”評級。

　　中金發(fā)表報告表示，比亞迪電子上半年收入同比增長34.8%至314億元人民幣（下同），凈利潤增長3.3倍至24.73億元，凈利潤表現(xiàn)優(yōu)于該行預(yù)期4%，相信主要由于公共衛(wèi)生事件期間口罩生產(chǎn)以及iPad組裝等新業(yè)務(wù)需求強勁。

　　該公司宣布將進軍醫(yī)療設(shè)備行業(yè)，計劃生產(chǎn)電子煙、牙科和骨科設(shè)備等，該行認為未來幾十年，這些產(chǎn)品在中國的市場潛力很大。進軍醫(yī)療行業(yè)也顯示該公司的制造技術(shù)水平較強，故上調(diào)對其今明兩年口罩及其他產(chǎn)品的銷售預(yù)測72%和658%。

　　另外，該公司上半年的組裝業(yè)務(wù)收入下降16%，但今年至明年，蘋果公司（AAPL.US）和小米（01810）的業(yè)務(wù)收入有望部分抵消華為業(yè)務(wù)的疲弱。由于上半年組裝業(yè)務(wù)收入低于預(yù)期，該行下調(diào)對其今年兩年組裝收入預(yù)測25%和19%，至242億和289億元。

　　該行上調(diào)對其2020及2021年盈利預(yù)測25%和40%，至58.2億和42.9億元，主要是因為今年上半年口罩業(yè)務(wù)表現(xiàn)優(yōu)于預(yù)期，組裝業(yè)務(wù)低于預(yù)期?？紤]到口罩業(yè)務(wù)收入貢獻和醫(yī)療設(shè)備業(yè)務(wù)潛在的盈利能力，上調(diào)其目標價至43港元。