9月11日晚間，京東數(shù)字科技控股股份有限公司(下稱“京東數(shù)科”)向上交所遞交上市招股文件，擬在科創(chuàng)板上市。事實(shí)上，距招股書發(fā)布兩個(gè)月前，即7月1日，北京證監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)布券商輔導(dǎo)信息的公告，京東數(shù)科IPO消息被首次公開。貝殼財(cái)經(jīng)記者整理了京東數(shù)科總計(jì)421頁(yè)的招股書全文，以下為近1900字的招股書精華版。

　　在招股書中，京東數(shù)科給自己的“畫像”是“一家全球領(lǐng)先的數(shù)字科技公司，致力于為金融機(jī)構(gòu)、商戶與企業(yè)、政府及其他客戶提供全方位數(shù)字化解決方案。”京東數(shù)科本次擬發(fā)行不超過5.38億股，占發(fā)行后總股本的比例不低于10%，且本次全部為發(fā)行新股，不涉及原股東公開發(fā)售股份。主承銷商為國(guó)泰君安與五礦證券。同時(shí)，京東數(shù)科授予主承銷商不超過15%的超額配售選擇權(quán)(即“綠鞋機(jī)制”)。

　　關(guān)鍵詞：募資用途

　　本次IPO，京東數(shù)科擬募資金額合計(jì)為203.67億元。招股書介紹，本次發(fā)行的實(shí)際募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額擬投入“補(bǔ)充流動(dòng)資金”、“數(shù)字科技中心擴(kuò)建”、“金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化解決方案升級(jí)建設(shè)”、“新興產(chǎn)業(yè)數(shù)字化解決方案升級(jí)建設(shè)”、“商戶與企業(yè)數(shù)字化解決方案升級(jí)建設(shè)”以及“開放平臺(tái)升級(jí)建設(shè)”為代表的6個(gè)項(xiàng)目。

　　其中，記者注意到，“數(shù)字科技中心擴(kuò)建”項(xiàng)目募集資金擬投入金額為39.81億元，在6個(gè)項(xiàng)目中排名第二位。

　　圖1

　　關(guān)鍵詞：業(yè)績(jī)表現(xiàn)

　　主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)方面，招股書顯示，截至2020年上半年，京東數(shù)科的總資產(chǎn)規(guī)模約為562.92億元；總營(yíng)收約為103.27億元；研發(fā)投入占總營(yíng)收的比例為15.67%，而這一數(shù)據(jù)已自2017年以來，保持連續(xù)三個(gè)年度的增長(zhǎng)趨勢(shì)，截至2019年年末時(shí)為14.10%。

　　2019年度，京東數(shù)科的營(yíng)收約為182.03億元，凈利率約為7.73億元。這一年也因此成為京東數(shù)科2017年以來近三年中，業(yè)績(jī)表現(xiàn)最優(yōu)的年份。

　　圖2

　　關(guān)鍵詞：營(yíng)收構(gòu)成+“明星”產(chǎn)品

　　京東數(shù)科按照其服務(wù)行業(yè)和客戶類型，將其主營(yíng)業(yè)務(wù)劃分為金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化解決方案、商戶與企業(yè)數(shù)字化解決方案、政府及其他客戶數(shù)字化解決方案等三大主要板塊。

　　圖3

　　圖4

　　首先，占營(yíng)收比最高的商戶與企業(yè)數(shù)字化解決方案板塊中，最為“吸睛”的產(chǎn)品當(dāng)屬“京東白條”。

　　2017年、2018年、2019年及2020年1-6月內(nèi)(下稱“報(bào)告期各期內(nèi)”)，京東白條年度活躍用戶數(shù)分別為2492.73萬(wàn)人、3584.36萬(wàn)人、5780.61萬(wàn)人和5544.61萬(wàn)人，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到52.28%。

　　其次，在金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化解決方案板塊的主要信貸科技產(chǎn)品方面，“京東金條”成最大“焦點(diǎn)”。

　　報(bào)告期各期，京東金條的促成的貸款規(guī)模分別為1036.85億元、2554.92億元、4589.15億元和2612.17億元，近三年復(fù)合增長(zhǎng)率為110.38%。

　　再次，政府及其他客戶數(shù)字化解決方案板塊，報(bào)告期各期內(nèi)收入分別為0.73億元、1.47億元、8.41億元和5.75億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到239.05%。

　　關(guān)鍵詞：信貸資產(chǎn)質(zhì)量

　　截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日，京東數(shù)科促成的消費(fèi)信貸資產(chǎn)90天以上逾期率分別為0.88%、0.82%和0.82%。

　　2020年上半年，新冠疫情影響下，京東數(shù)科促成的消費(fèi)信貸資產(chǎn)90天以上逾期率有所波動(dòng)。90天以上逾期率在5月時(shí)達(dá)到上半年波動(dòng)最高值1.70%。但通過與合作機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整、實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)，30天、90天以上逾期率分別在4月和6月后開始回落。

　　圖5

　　京東數(shù)科平臺(tái)促成的中小微信貸資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日，90天以上逾期率分別為0.83%、2.10%、1.33%。

　　關(guān)鍵詞：控股參股

　　當(dāng)前，京東數(shù)科主要控股子公司共有14家(注，提供融資租賃業(yè)務(wù)服務(wù)的上海嘉展，京東數(shù)科已于2020年8月解除了對(duì)其的協(xié)議控制)；參股合營(yíng)公司共有1家(名為“LIVI HOLDINGS LIMITED”)。此外，截至2020年6月30日，除以上主要參股合營(yíng)公司以外，京東數(shù)科還擁有其他以權(quán)益法核算的參股合營(yíng)及聯(lián)營(yíng)公司12家，京東數(shù)科對(duì)其投資的賬面價(jià)值合計(jì)為人民幣8.82億元。

　　通過直接持股或間接持股，京東數(shù)科控股子公司主要包括：1家提供第三方支付服務(wù)的子公司(即“網(wǎng)銀在線”)；4家提供小額貸款服務(wù)的子公司；1家商業(yè)保理業(yè)務(wù)子公司(即“邦匯保理”)。

　　圖6

　　圖7

　　注冊(cè)地位于重慶、上海、北京的4家控股小貸子公司中，來自重慶市金融監(jiān)管局的披露，京東數(shù)科兩家重慶的小貸公司均為可以通過互聯(lián)網(wǎng)展業(yè)的網(wǎng)絡(luò)小貸公司。

　　關(guān)鍵詞：?jiǎn)T工結(jié)構(gòu)

　　截至2020年6月30日，京東數(shù)科在崗員工總數(shù)為9989人，較2019年年末增加了354人；而該數(shù)據(jù)在截至2017年12月31日時(shí)為4807人。

　　圖8

　　同樣截至2020年6月30日，京東數(shù)科研發(fā)及專業(yè)人員共計(jì)6969人，占員工總數(shù)的比例近70%。但該比例自2017年開始呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。截至2017年、2018年及2019年的年末，京東數(shù)科研發(fā)及專業(yè)人員合計(jì)占員工總數(shù)的比例分別為82.23%、80.6%及72%。

　　圖9

　　（文章來源：互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)）