文/萬(wàn)永強(qiáng)(智通財(cái)經(jīng)研究中心總監(jiān))

　　恒指周五(9月18日)小幅反彈，早盤(pán)高開(kāi)高走，隨后震蕩上揚(yáng)。截至收盤(pán)，恒指漲0.47%，報(bào)24455.4點(diǎn)，成交金額1440.9億港元。

　　今天兩地市場(chǎng)再度絕地反擊，A股整體反彈力度兇猛，滬指大漲了2.07%，其它指數(shù)都在1%個(gè)點(diǎn)以上，港股反彈力度相對(duì)小一點(diǎn)，只有0.85%。這種走勢(shì)符合昨日智通財(cái)經(jīng)解盤(pán)所言：“恒指在美股期指下跌的時(shí)候表現(xiàn)平穩(wěn)，并沒(méi)有繼續(xù)恐慌，顯示出市場(chǎng)扛風(fēng)險(xiǎn)能力在提升，再度下挫的話估計(jì)會(huì)引發(fā)抄底資金的介入”。

　　港股今天之所以沒(méi)有跟隨A股出現(xiàn)強(qiáng)勁的反彈，主要還是擔(dān)憂周五的美股市場(chǎng)，因?yàn)楸局芪鍖⒂腥f(wàn)億級(jí)別美股指數(shù)和個(gè)股期權(quán)到期，預(yù)計(jì)會(huì)有較大波動(dòng)，從今年將兩次的表現(xiàn)來(lái)看都是下跌的，這次不知道結(jié)果如何。在謎底沒(méi)有揭曉之前，港股市場(chǎng)保持謹(jǐn)慎也是對(duì)的，總體看，這次美股又到了關(guān)鍵時(shí)刻，如果再度下跌，上升通道將破壞，對(duì)信心是較大的傷害。消息面看，美聯(lián)儲(chǔ)啟動(dòng)新一輪壓力測(cè)試，考慮延長(zhǎng)對(duì)銀行派息和股票回購(gòu)的限制，顯示出美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)未來(lái)前景有擔(dān)心情緒，而政策方面暫時(shí)也不會(huì)有強(qiáng)刺激。除非是新的救助計(jì)劃能順利出臺(tái)。

　　恒指在昨日的破位之后，今天得到了大金融的支撐，率先發(fā)力的是保險(xiǎn)類(lèi)個(gè)股，如第一太平(00142)、新華保險(xiǎn)(601336,股吧)(01336)、中國(guó)人壽(02628)等，后兩個(gè)品種還兼具螞蟻概念。險(xiǎn)企提前著手備戰(zhàn)2021年開(kāi)門(mén)紅，中國(guó)人壽率先啟動(dòng)“開(kāi)門(mén)紅”，當(dāng)前已發(fā)布主打年金產(chǎn)品“鑫耀東方”，預(yù)計(jì)將于10月20日開(kāi)售。新華保險(xiǎn)或?qū)?2月初正式啟動(dòng)2021年“開(kāi)門(mén)紅”。預(yù)計(jì)2021年上市險(xiǎn)企“開(kāi)門(mén)紅”增速有望超預(yù)期。除了保險(xiǎn)股，午后券商股再添一把火，申萬(wàn)宏源(000166,股吧)(06806)、光大證券(601788,股吧)(06178)、招商證券(600999,股吧)(06099)表現(xiàn)突出，券商股的業(yè)績(jī)其實(shí)普遍都不錯(cuò)，特別是注冊(cè)制下對(duì)投行業(yè)務(wù)提升很大，而一旦行情能轉(zhuǎn)強(qiáng)，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的預(yù)期也會(huì)提升，目前調(diào)整也很充分，這個(gè)板塊的值博率還是很高的。后續(xù)大盤(pán)如反彈券商股是必配品種。

　　今天金融股的啟動(dòng)和富時(shí)羅素納A調(diào)整有一定的關(guān)系，根據(jù)8月季度審議結(jié)果，富時(shí)羅素全球股票指數(shù)系列將新納入150只中國(guó)A股，其中包括12只大盤(pán)A股，19只中盤(pán)A股，114只小盤(pán)A股和5只微盤(pán)A股。以上變動(dòng)將于9月18日收盤(pán)后(9月21日開(kāi)盤(pán)前)正式生效。有資金在提前搶籌。今天北上資金凈流入122億，顯示有配置資金入場(chǎng)。

　　昨日提到的幾大熱點(diǎn)板塊繼續(xù)受到追捧，如新能源產(chǎn)業(yè)鏈這塊，今天重點(diǎn)轉(zhuǎn)向了電池這塊，特斯拉將于9月22日舉行“電池日”活動(dòng)，可能會(huì)推出一款低成本電池，還會(huì)大幅擴(kuò)大電池制造能力及推出固定能源存儲(chǔ)管理。這就給其供應(yīng)商贛鋒鋰業(yè)(002460,股吧)(01772)帶來(lái)機(jī)遇，今天大漲10.12%，反復(fù)提到的東方電氣(600875,股吧)(01072)再度大漲4.09%，公司近期10兆瓦海上風(fēng)電機(jī)組再獲訂單，業(yè)績(jī)方面帶來(lái)催化。有調(diào)整機(jī)會(huì)可持續(xù)關(guān)注。光伏這塊龍頭福萊特(601865,股吧)玻璃(06865)、信義光能(00968)再度發(fā)力，市場(chǎng)預(yù)計(jì)十四五規(guī)劃會(huì)提高清潔能源占比，政策的預(yù)期，加上光伏玻璃價(jià)格的上漲和裝機(jī)需求的提升，中線依然有潛力。

　　科技股方面，昨日提到的云計(jì)算龍頭偉仕佳杰(00856)繼續(xù)維持穩(wěn)健的上行態(tài)勢(shì)，金蝶國(guó)際(00268)也再度上漲3.22%，中線邏輯依然很強(qiáng)。正宗蘋(píng)果概念表現(xiàn)不錯(cuò)，如富智康集團(tuán)(02038)大漲6%，9月1日至17日總計(jì)進(jìn)行了12次股份回購(gòu)，累計(jì)回購(gòu)數(shù)1646.8萬(wàn)股。持續(xù)關(guān)注公司在印度的66億美元項(xiàng)目。還有就是比亞迪(002594,股吧)電子(00285)，據(jù)報(bào)道，在蘋(píng)果9月發(fā)布會(huì)上發(fā)布的iPad新品，由比亞迪電子代工。再就是芯片類(lèi)的中芯國(guó)際(00981)，注意科創(chuàng)ETF下周就發(fā)了，200億巨資接盤(pán)，預(yù)計(jì)對(duì)整體科技板塊帶來(lái)刺激，而芯片作為核心品種應(yīng)該會(huì)受益。密切關(guān)聯(lián)的金山軟件(03888)可留意。

　　大消費(fèi)方面，國(guó)慶黃金周繼續(xù)被市場(chǎng)挖掘，前有餐飲類(lèi)，現(xiàn)在出現(xiàn)擴(kuò)散，如食品類(lèi)如周黑鴨(01458)，這個(gè)還有股東增持概念。還有體育用品類(lèi)的李寧(02331)、安踏體育(02020)、寶勝國(guó)際(03813)均表現(xiàn)搶眼，消息面，9月17日，國(guó)家體育總局經(jīng)濟(jì)司在北京組織召開(kāi)體育產(chǎn)業(yè)“十四五”規(guī)劃編制研討會(huì)。重點(diǎn)關(guān)注后兩個(gè)低位的品種。再就是家居方面的敏華控股(01999)，公司與陜西咸陽(yáng)市政府簽訂合作協(xié)議，擬在當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)敏華控股西北地區(qū)生產(chǎn)基地項(xiàng)目，增加產(chǎn)能同時(shí)彌補(bǔ)公司在西北地區(qū)等地的產(chǎn)能空缺。中線趨勢(shì)良好。

　　最后注意一下地產(chǎn)股，今天寶龍地產(chǎn)(01238)、寶龍商業(yè)(09909)均創(chuàng)出了歷史新高，佳兆業(yè)集團(tuán)(01638)形成了上升通道;華潤(rùn)置地(01109)有分拆華潤(rùn)萬(wàn)象生活上市預(yù)期。重點(diǎn)關(guān)注深圳國(guó)際(00152)從底部巨量拉起，公司今年將有39.3億港元稅前收益入帳，另外將獲三幅前海地。其它物流航空等業(yè)務(wù)也處于恢復(fù)狀態(tài)，預(yù)計(jì)走價(jià)值重估之路，底部可積極關(guān)注。

　　在多重原因共振之下恒指出現(xiàn)反彈，不過(guò)隱憂就是還處于均線的壓制之下，只有再度放量拉出大一點(diǎn)的陽(yáng)線才能擺脫弱勢(shì)格局，而這也需要政策面的進(jìn)一步催化。