高盛：周黑鴨上調(diào)至買入評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至11港元
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作者：佚名
摘要： 高盛發(fā)表研究報(bào)告，將周黑鴨（01458）評(píng)級(jí)由“中性”上調(diào)至“買入”，目標(biāo)價(jià)由4.4港元升1.5倍至11港元。報(bào)告表示，盡管最近強(qiáng)勁反彈，周黑鴨擴(kuò)張加盟店快于預(yù)期，恢復(fù)速度提高并持續(xù)提高生產(chǎn)力。
高盛發(fā)表研究報(bào)告，將周黑鴨（01458）評(píng)級(jí)由“中性”上調(diào)至“買入”，目標(biāo)價(jià)由4.4港元升1.5倍至11港元。
報(bào)告表示，盡管最近強(qiáng)勁反彈，周黑鴨擴(kuò)張加盟店快于預(yù)期，恢復(fù)速度提高并持續(xù)提高生產(chǎn)力。該行將周黑鴨未來(lái)2020年每股盈利預(yù)測(cè)調(diào)低84%，但上調(diào)2021及及2022年每股盈測(cè)8%及41%，以反映未來(lái)2年的增長(zhǎng)潛力以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的更高貢獻(xiàn)占比，預(yù)計(jì)到2022年，特許經(jīng)營(yíng)模式將占銷售額和運(yùn)營(yíng)收入30%。
該行表示，周黑鴨過(guò)去未能擴(kuò)大其產(chǎn)品組合、頻道規(guī)模；但自2019年開(kāi)始采用新的管理團(tuán)隊(duì)和董事會(huì)，新任首席執(zhí)行官重組業(yè)務(wù)采取具體策略，并加快不同渠道策略和產(chǎn)品創(chuàng)新產(chǎn)品。
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周黑鴨
