1月25日消息，港股繼續(xù)爆發(fā)，今日再度沖刺3萬點大關(guān)，雖然尚未攻破，但恒生科技指數(shù)豪取1萬點。隨著南下資金抱團港股核心資產(chǎn)，港股科技、醫(yī)藥、消費成為內(nèi)資最為青睞的個股。

　　恒生科技指數(shù)突破10000點，月漲幅逼20%

　　南下公募基金機構(gòu)抱團騰訊、美團等科技股，恒生科技指數(shù)大漲2.55%，一舉突破1萬點大關(guān)，本月漲幅高達19.31%。其中，鴻騰漲13%，金山軟件漲8%，眾安在線、心動公司等漲超7%，騰訊漲6.44%，美團漲5%。

　　微盟集團漲89%，成為恒生科技表現(xiàn)最佳標(biāo)的，比亞迪(002594,股吧)電子、心動公司、美團、丘鈦科技、金山軟件、騰訊等漲超30%。恒騰網(wǎng)絡(luò)被剔除港股通，年內(nèi)暴跌89%，小米也跌超7%。

　　騰訊欲挑戰(zhàn)萬億美元，美團突破3000億

　　隨著恒生科技的大漲，南下資金抱團的騰市值一舉突破7萬億港元大關(guān)，折合9100億美元。美團股價首次站上400港元大關(guān)，市值一舉突破3000億美元，為港股第三大市值公司。

　　目前，無論螞蟻5家戰(zhàn)投還是QDII都成在重倉騰訊。舉例來看，易方達創(chuàng)新未來，騰訊為第一重倉股基金凈值占比高達9.97%，美團占比4.99%。中歐創(chuàng)新未來同樣重倉股為騰占凈值8.56%，騰訊占比近4%。

　　以公募一哥張坤為例，易方達三年優(yōu)質(zhì)混合中，張坤投資港股比重近4成，其中，港交所持倉9.72%，騰訊、美團持倉超9%，錦欣生殖持倉占比6%，青島啤酒持倉占比超3%。

　　多只港股通股票翻倍，發(fā)生了什么？

　　港股通股票來看，四環(huán)醫(yī)藥今年暴漲110%，為表現(xiàn)最佳標(biāo)的。四環(huán)醫(yī)藥搭上醫(yī)美風(fēng)口，公司股價兩日翻倍。四環(huán)醫(yī)藥管理層于1月22日召開網(wǎng)上分析師會議，其中提到集團正積極拓展創(chuàng)新藥、醫(yī)美業(yè)務(wù)以至原料藥，為集團業(yè)務(wù)持續(xù)增長奠定良好基礎(chǔ)，并且醫(yī)美業(yè)務(wù)是集團重點發(fā)展策略。

　　移卡近期接連暴漲，有“女股神”之稱的凱瑟琳．伍德，旗下主打金融科技創(chuàng)新的基金ARKF1月22日再度增持116.8萬股移卡。截至目前，移卡為ARKF第25大持股，持股近2%。

　　當(dāng)然，公司的Saas概念也是女股神青睞的重要原因。今年以來，Saas概念股微盟暴漲89%，金山軟件漲超30%。同樣，微盟、金山軟件等也是南下基金青睞的股票。比如匯添富港股通混合型證券投資基金2020年凈值增長38.24%，持倉微盟3.92%。

　　保利協(xié)鑫能源、中廣核新能源以及龍源電力等則是搭上新能源的風(fēng)口，成為中外資金追逐的標(biāo)的。

　　B類股醫(yī)藥股強勢，康方生物漲超54%，其它醫(yī)藥股也集體爆發(fā)。截至發(fā)稿，亞盛醫(yī)藥漲近10%，【康希諾(688185)、股吧】生物漲超8%，康方生物漲超7%，啟明醫(yī)療、沛嘉醫(yī)療漲4%。

　　新納入港股通的這6只B類股獲內(nèi)資大幅加持，其中，康方生物獲涌入2400萬股，諾誠健華、亞盛醫(yī)藥等也超過了1000萬股。

　　消費股方面，光伏概念福耀玻璃(600660,股吧)大漲10%，新能源汽車類股票長城汽車漲8.8%，比亞迪漲8%，吉利漲7%，雅迪漲6.6%。

　　海底撈漲近9%，上周五頤海國際暴漲15%。中金公司表示，南下投資者普遍偏好投資高增長性的優(yōu)質(zhì)龍頭，盡管港股通持股比例較高的個股，估值也高于板塊平均估值水平，惟公司基本面仍是主導(dǎo)因素，而南下資金的定價權(quán)亦較為明顯。該行又指，其他值得關(guān)注的消費股包括青島啤酒、華潤啤酒、百威亞太、中國飛鶴、周黑鴨、康師傅控股、中國食品、H&H及萬洲國際。

　　回顧一下，今年以來截至上周五的內(nèi)資涌入數(shù)據(jù)。

　　在資金涌入超10億的個股中，共計有36只，其中，只有一只股票小米跌了9.6%，其它股票全數(shù)上漲。漲幅最大的是同樣是微盟的89%，其次是保利協(xié)鑫的71%，第三是龍源電力超50%的漲幅。漲幅超40%的個股，有電子煙龍頭思摩爾國際，高瓴持股的醫(yī)藥股海吉亞醫(yī)療，軍工股中航科工，手機產(chǎn)業(yè)鏈比亞迪電子，以及B類股康方生物。

　　港股還能追嗎？券商觀點打架了

　　招商宏觀表示，港股投資應(yīng)考慮全球基本面改善、流動性寬松、香港經(jīng)濟社會重回發(fā)展軌道且面臨更大機遇等宏觀邏輯，而非低估值優(yōu)勢。優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)永遠不便宜。

　　中信證券表示，配置上，繼續(xù)緊扣“順周期”和“五大安全”兩條主線，繼續(xù)戰(zhàn)略性增配性價比更優(yōu)的港股，重點關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)龍頭、電信運營商和在線教育。

　　不過，中金公司雖然對港股長期趨勢仍保持積極看法，但 他表示，近期急漲后從超買和賣空等指標(biāo)看市場都已顯得有些打得過滿，因此后續(xù)不排除短期“歇一歇”再出發(fā)。在此背景下，我們繼續(xù)建議在新老經(jīng)濟板塊間均衡配置，并關(guān)注結(jié)構(gòu)性機會，如選擇港股特有的新經(jīng)濟板塊，受益于強勁出口和消費復(fù)蘇的行業(yè)、以及部分周期性板。

　　中信建投更是直呼，在全球經(jīng)濟曲折回升的背景下，港股會波動回升。中信建投表示，港股并非絕對的價值投資洼地。對于銀行、地產(chǎn)等前景相對暗淡的行業(yè)來說，港股并沒有估值優(yōu)勢。消費、醫(yī)藥等行業(yè)港股更貴。我們認(rèn)為：大陸投資者選擇美團、小米、騰訊、港交所等A股稀缺標(biāo)的。