交銀國際：料富力(02777-HK)2020年業(yè)績保持穩(wěn)定且估值將獲重估首選買入

　　交銀國際發(fā)布報告，廣州富力(02777-HK)在新一年有良好的開局，1月份合同銷售總額達到114億元人民幣(下同)，同比增長77%(權(quán)益銷售額98億元，增長59%)。2021年全年看，該行預(yù)計合同銷售增長10%。

　　隨著20年12月和21年1月大舉償還在岸和離岸債券，大部分在2021年到期或可贖回的主要債券已經(jīng)償還。剩余主要未償還債務(wù)分別在4月和9月到期，而資金大致已經(jīng)準備就緒。該行估計毛利率在去年小幅下降1個百分點至31-32%，但公司應(yīng)能完成約900萬平方米的交付目標(biāo)，并實現(xiàn)約13%的凈利潤增長。

　　該行估計富力2020年業(yè)績保持穩(wěn)定，估值將在業(yè)績公布后獲得重估。重申行業(yè)首選買入，目標(biāo)價13.38港元不變。

　　瑞銀：上調(diào)吉利汽車(00175)目標(biāo)價36%至34港元評級“買入”

　　瑞銀發(fā)布研究報告，將吉利汽車(00175)目標(biāo)價由25港元調(diào)高36%至34港元，維持“買入”評級。

　　報告中稱，雖然吉汽股價表現(xiàn)近期強勁，預(yù)計仍有進一步上升的潛力。集團母公司與百度在純電動車平臺SEA上有合作，同時與富士康組合資公司生產(chǎn)電動車，雖然直接盈利及虧損與上市公司無關(guān)，但認為消息表明專用電池電動車平臺的技術(shù)領(lǐng)先地位及規(guī)模經(jīng)濟?；锇殛P(guān)系有助分配固定成本，降低吉汽零件采購成本，上市公司可受惠。

　　摩通升銀娛(00027-HK)目標(biāo)價至77港元維持增持評級

　　摩通升銀娛(00027-HK)目標(biāo)價至77港元，維持增持評級。該公司股價現(xiàn)報68.05港元，跌0.80%，成交量258.77萬，成交額1.77億港元。

　　瑞銀：快手明年或恢復(fù)盈利首予目標(biāo)價430港元

　　2月9日消息，快手上市后表現(xiàn)理想，并將納入多項國際指數(shù)，帶動快手股價升一成，一度重上340港元水平。瑞銀首予快手目標(biāo)價430港元，評級為“買入”，意味潛在上升空間逾2成。該行認為快手平臺僅處營收初期，變現(xiàn)水平落后于其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，增長前景可期，預(yù)計明年有望恢復(fù)錄得盈利。

　　摩通升美高梅(02282-HK)目標(biāo)價至15港元增持評級

　　摩通升美高梅(02282-HK)目標(biāo)價至15港元，增持評級。該公司股價現(xiàn)報12.52港元，漲1.29%，成交量158.28萬，成交額1986.86萬港元。

　　交銀國際：騰訊(00700-HK)微信生態(tài)價值長期提升目標(biāo)價升至873港元

　　交銀國際發(fā)布報告，騰訊(00700-HK)將于3月24日發(fā)布2020年4季度業(yè)績，該行預(yù)計收入1333億元(人民幣，下同)，同比增26%/環(huán)比增6%，對比市場預(yù)期的1323.7億元，其中預(yù)計游戲增39%、社交增22%、金融科技及云增30%、廣告增10%。預(yù)計調(diào)整后每股盈利3.42元，對比市場預(yù)期的3.37元。

　　大和：重申中國金茂(0817.HK)優(yōu)于大市評級目標(biāo)價下調(diào)至3.6港元

　　大和發(fā)表研究報告表示，盡管中國金茂(0817.HK)去年部分項目的平均售價較預(yù)期中低，而需要為此進行減值撥備，但認為公司業(yè)務(wù)多元化及正在改善的財務(wù)狀況，有利公司的長遠發(fā)展，該行將其目標(biāo)價由6.7港元下調(diào)至3.6港元，重申優(yōu)于大市評級。

　　摩通升永利澳門(01128-HK)目標(biāo)價至17港元，評級升至增持。

　　永利澳門近日公布，截至2020年12月31日止年度的經(jīng)營收益較截至2019年12月31日止年度的66.1億美元減少68.3%或45.2億美元至21.0億美元。永利皇宮、永利澳門、拉斯維加斯業(yè)務(wù)及Encore BostonHarbor的經(jīng)營收益分別減少20.4億美元、16.0億美元、8.855億美元及230萬美元。

　　中金恢復(fù)舜宇光學(xué)(02382-HK)目標(biāo)價225港元，跑贏大市評級。

　　舜宇光學(xué)科技昨日公布，2021年1月，手機鏡頭出貨量1.48億件，同比上升36.1%。車載鏡頭出貨量734.6萬件，同比上升53.9%。手機攝像模組出貨量6514.8萬件，同比上證29.2%。

　　該公司股價現(xiàn)報217.2港元，漲3.43%，成交量150.05萬，成交額3.25億港元。

　　（文章來源：東方財富研究中心）