高盛：予港交所(00388)“沽售”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)410港元

　　高盛發(fā)布研究報(bào)告，予港交所(00388)“沽售”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)410港元。

　　報(bào)告中稱，港交所(00388)昨日(2月9日)宣布，由5月24日起委任歐冠升(Alejandro Nicolas AGUZIN)出任集團(tuán)行政總裁，為期3年。 歐冠升現(xiàn)為摩根大通私人銀行國(guó)際市場(chǎng)首席執(zhí)行官，在2012至2020年間為摩根大通亞太區(qū)主席及行政總裁。

　　中金：重申心動(dòng)公司(02400)“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)127.1%至96港元

　　中金發(fā)布研究報(bào)告稱，將心動(dòng)公司(02400)目標(biāo)價(jià)上調(diào)127.1%至96港元，重申“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)。

　　報(bào)告中稱，考慮研發(fā)成本，預(yù)計(jì)心動(dòng)公司(02400)2020-21年將處于成本高速增長(zhǎng)的投入期，下調(diào)2020及2021年度凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)56.8%及65%，至2.17億元人民幣及2.24億元人民幣，新引入2022年4.44億元人民幣凈利潤(rùn)。認(rèn)為當(dāng)下階段用戶規(guī)模和粘性更重要，市場(chǎng)更關(guān)注公司長(zhǎng)期價(jià)值。

　　交銀國(guó)際：上調(diào)網(wǎng)易-S(09999)中長(zhǎng)期收入預(yù)測(cè)目標(biāo)價(jià)調(diào)高13%至230港元

　　交銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告，將網(wǎng)易-S(09999)目標(biāo)價(jià)由204港元調(diào)高13%至230港元，維持“買入”評(píng)級(jí)，基于強(qiáng)勁的新游戲儲(chǔ)備，上調(diào)網(wǎng)易中長(zhǎng)期收入預(yù)測(cè)。

　　瑞信：上調(diào)中車時(shí)代(03898)目標(biāo)價(jià)51.2%至36.27港元 評(píng)級(jí)升至“中性”

　　瑞信發(fā)布研究報(bào)告，將中車時(shí)代(03898)評(píng)級(jí)升至“中性”，目標(biāo)價(jià)由23.99港元上調(diào)51.2%至36.27港元。

　　該行預(yù)期，中國(guó)絕緣閘雙極電晶體(IGBT)市場(chǎng)于2020至2025年年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)17%，當(dāng)中以中車時(shí)代(03898)為主要受惠者。

　　美銀證券：維持福萊特玻璃(06865)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至41港元

　　美銀證券發(fā)布研究報(bào)告，將福萊特玻璃(06865)目標(biāo)價(jià)由40港元上調(diào)2.8%至41港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。

　　報(bào)告中稱，福萊特玻璃(06865)在今年1月18日以每股29.57元人民幣發(fā)行8400萬股A股后，于2月5日再公布計(jì)劃于未來12個(gè)月發(fā)行最多7600萬股H股，以補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金及償還債務(wù)。按股價(jià)33元計(jì)算，預(yù)計(jì)可籌集20.5億元人民幣，為每日2500噸的太陽(yáng)能玻璃新產(chǎn)能提供資金。

　　大和：下調(diào)大悅城地產(chǎn)(00207)目標(biāo)價(jià)37.5%至0.5港元 評(píng)級(jí)降至“持有”

　　大和發(fā)布研究報(bào)告，將大悅城地產(chǎn)(00207)目標(biāo)價(jià)由0.8港元下調(diào)37.5%至0.5港元，評(píng)級(jí)由“買入”降至“持有”。

　　報(bào)告中稱，大悅城地產(chǎn)(00207)商場(chǎng)管理能力強(qiáng)勁，但零售物業(yè)不確定性仍存，主因疫情或重現(xiàn)及新商場(chǎng)供應(yīng)。該行調(diào)升公司今年每股盈利預(yù)期32%，以反映出售上海辦公物業(yè)收益，但降明年盈利預(yù)期15%，以反映較低租金收入及毛利率預(yù)期。

　　花旗：首予遠(yuǎn)洋服務(wù)(06677)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)6.8港元

　　花旗發(fā)布研究報(bào)告，首予遠(yuǎn)洋服務(wù)(06677)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)6.8港元。

　　報(bào)告中稱，遠(yuǎn)洋服務(wù)(06677)擁有23年物業(yè)管理服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，且主要業(yè)務(wù)集中在內(nèi)地第一及二線城市，預(yù)期其于2019至2022年度盈利年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)40%，由合約管理面積之年復(fù)合增長(zhǎng)率為40%以及與關(guān)聯(lián)公司資源共享等所帶動(dòng)。

　　麥格理：上調(diào)華虹半導(dǎo)體(01347)目標(biāo)價(jià)269.8%至63.3港元 評(píng)級(jí)升至“跑贏大市”

　　麥格理發(fā)布研究報(bào)告，將華虹半導(dǎo)體(01347)目標(biāo)價(jià)由17.2港元調(diào)高269.8%至63.3港元，評(píng)級(jí)由“跑輸大市”升至“跑贏大市”。

　　報(bào)告中稱，集團(tuán)去年第四季收入按季增11%，同比增15%，較指引中位數(shù)高4%，毛利率25.8%，分別高于指引中位數(shù)及市場(chǎng)預(yù)期的22%及22.5%，凈利潤(rùn)按季增146%同比增67%，較市場(chǎng)預(yù)期高87%。

　　瑞銀：上調(diào)美團(tuán)目標(biāo)價(jià)至470港元 社區(qū)團(tuán)購(gòu)提供強(qiáng)勁增長(zhǎng)動(dòng)力

　　瑞銀發(fā)表報(bào)告表示，上調(diào)美團(tuán)2022年度及以后收益預(yù)測(cè)，源于最近拓展之網(wǎng)上雜貨市場(chǎng)具吸引力，尤其是社區(qū)團(tuán)購(gòu)將成新增長(zhǎng)動(dòng)力；但預(yù)期毛利率會(huì)低于預(yù)期，因監(jiān)管及社區(qū)團(tuán)購(gòu)方面的投資。該行認(rèn)為，由于目前優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)股數(shù)量不多，以及美團(tuán)在電子商務(wù)中獲得市場(chǎng)份額的能力，相信投資者將予其估值溢價(jià)。該行稱，即使社區(qū)團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)短期內(nèi)對(duì)美團(tuán)盈利能力帶來影響，但對(duì)其長(zhǎng)線增長(zhǎng)前景有信心，因此料其2021及2022年度收益按年增長(zhǎng)分別為63.5%及41.1%，經(jīng)營(yíng)溢利率則按年跌2%及升1.8%；維持其買入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由340港元上調(diào)至470港元。

　　大和：維持維達(dá)國(guó)際(03331)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)33.7港元

　　大和發(fā)布研究報(bào)告，維持維達(dá)國(guó)際(03331)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)33.7港元。

　　報(bào)告中稱，維達(dá)國(guó)際(03331)管理層表示，目標(biāo)今年內(nèi)地及東南亞業(yè)務(wù)收入分別同比雙位數(shù)及中單位數(shù)增長(zhǎng)。該行稱，因應(yīng)集團(tuán)在中國(guó)擴(kuò)展高檔衛(wèi)生紙和個(gè)人護(hù)理領(lǐng)域，預(yù)計(jì)該毛利率的波動(dòng)低。

　　（文章來源：東方財(cái)富研究中心）