▏小摩：首予心通醫(yī)療-B(02160)“增持”評級 目標(biāo)價15.6港元

　　小摩發(fā)布研究報告，首予心通醫(yī)療-B(02160)“增持”評級，目標(biāo)價15.6港元。

　　報告中稱，公司成功在內(nèi)地商業(yè)化第一代經(jīng)導(dǎo)管主動脈瓣植入(TAVI)產(chǎn)品VitaFlow，并有超10項渠道產(chǎn)品瞄準(zhǔn)中國及海外市場對瓣膜性心臟病尚未滿足的多種需求。透過利用其綜合研發(fā)及生產(chǎn)平臺，以及由母企微創(chuàng)醫(yī)療(00853)的強大商業(yè)化支持，預(yù)計公司有潛力晉身全球經(jīng)導(dǎo)管瓣膜介入治療(TVT)龍頭企業(yè)。

　　▏美銀證券：降頤海國際(01579)評級至“跑輸大市” 目標(biāo)價下調(diào)27%至95.2港元

　　美銀證券發(fā)布研究報告，將頤海國際(01579)評級由“買入”連降三級至“跑輸大市”，目標(biāo)價由130港元下調(diào)27%至95.2港元。

　　報告中稱，公司去年度稅后利潤同比增長23%，較市場預(yù)期低8%，其中去年下半年銷售收入及稅后利潤僅增長20%及9%。去年下半年業(yè)績表現(xiàn)遜預(yù)期，是由于作為主要增長動力的即食產(chǎn)品業(yè)務(wù)大幅倒退，由上半年的同比增長96%大減至下半年的同比增33%，當(dāng)中自熱火鍋產(chǎn)品倒退更為顯著，預(yù)期疫情后行業(yè)競爭將變得更激烈。

　　▏光大證券：維持快手-W(01024)“買入”評級 目標(biāo)價404港元

　　光大證券發(fā)布研究報告，維持快手-W(01024)“買入”評級，目標(biāo)價404港元。商業(yè)化加速的大背景下，公司收入增長的主力引擎已由直播打賞切換至線上營銷，電商業(yè)務(wù)是流量變現(xiàn)的終局模式，預(yù)計在未來3-5年內(nèi)主引擎將切換至電商。

　　▏瑞信：上調(diào)中海物業(yè)(2669.HK)今明兩年盈利預(yù)測 升目標(biāo)價至6.65港元

　　瑞信發(fā)表報告表示，中海物業(yè)(2669.HK)去年度純利按年升30%至7億港元，高于該行及市場預(yù)期9%及5%，主因銷售成本控制較佳及稅率低于預(yù)期所帶動。

　　報告又指，至去年底集團管理面積按年升20%，當(dāng)中來自第三方合約面積按年升89%，管理層預(yù)期未來五年年復(fù)合增長率為30%。該行上調(diào)其今明兩年盈利預(yù)測12%及16%，以反映成本下降及管理面積增長的因素，目標(biāo)價由4.91港元升至6.65港元，評級由中性上調(diào)至跑贏大市。

　　▏美銀證券：重申旭輝控股(00884)“買入”評級 目標(biāo)價升至9.3港元

　　美銀證券發(fā)布研究報告，重申旭輝控股(00884)“買入”評級，目標(biāo)價由8.9港元升至9.3港元。

　　報告中稱，將公司繼續(xù)列為首選股，指出公司去年度核心盈利同比增長16%，符合預(yù)期，管理層訂立未來三年銷售額增長15%的目標(biāo)，并預(yù)期核心盈利增幅可達到雙位數(shù)。

　　▏光大證券：維持金蝶國際(00268)“增持”評級 目標(biāo)價上調(diào)至27港元

　　光大證券發(fā)布研究報告稱，維持金蝶國際(00268)“增持”評級，目標(biāo)價上調(diào)至27港元。云計算行業(yè)高速成長確定性機會明確，但此前整體板塊上漲顯著、提前透支遠期估值空間，預(yù)計短期估值消化盤整壓力仍存，步入2H21市場對板塊估值體系切換到22年后有望驅(qū)動再次上漲機會。

　　▏摩通：中海物業(yè)(2669.HK)去年核心盈利勝預(yù)期 升目標(biāo)價至6.1港元

　　摩根大通發(fā)表研究報告，指中海物業(yè)(2669.HK)去年核心盈利勝預(yù)期，來自第三方的合約有好進展，以及管理層首次給予未來五年30%的增長目標(biāo)。

　　該行指，仍維持對中海物業(yè)審慎看法，因管理層給予30%的目標(biāo)暫時沒有任何其他數(shù)字目標(biāo)支持，估計其利潤仍然疲弱，缺乏管理層激勵計劃，該行料中海物業(yè)2020年至2023年26%的盈利增長預(yù)期，仍低于其他同業(yè)，維持中性評級，但將目標(biāo)價由5.6港元升至6.1港元，因上調(diào)對其今明兩年每股盈利預(yù)測。

　　▏安信證券：維持心動公司(02400)“買入”評級 關(guān)注TapTap長期平臺價值

　　安信證券發(fā)布研究報告，維持心動公司(02400)“買入”評級，認為自研游戲具備強內(nèi)生成長動力，看好TapTap在海外市場的持續(xù)拓展?jié)撡|(zhì)，同時TapTap作為稀缺手游分發(fā)平臺具備高估值溢價基礎(chǔ)。

　　報告中稱，期內(nèi)公司游戲業(yè)務(wù)收入23.32億元，基本持平，其中1)自研產(chǎn)品《仙境傳說M》進入成熟期、流水及收入自然下滑；2)獨代產(chǎn)品《香腸派對》通過優(yōu)化賽季及黃金季票系統(tǒng)等運營活動獲得用戶增長及商業(yè)化能力提升，同時引入激勵廣告增加變現(xiàn)路徑；3)代理產(chǎn)品《明日方舟》在中國港澳臺地區(qū)及韓國表現(xiàn)突出，最高登頂iOS暢銷榜榜首；4)付費游戲收入同比增158.1%至1.4億元，《人類跌落夢境》、《惡果之地》、《喵斯快跑》等產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)異。

　　▏瑞信：上調(diào)中海油(0883.HK)目標(biāo)價至13.2港元 評級“跑贏大市”

　　瑞信發(fā)表報告指，中海油(0883.HK)去年純利為250億元人民幣，按年下跌59%，符合該行及市場預(yù)期，顯示集團有良好的營運表現(xiàn)，當(dāng)油價平均為每桶43美元時，其仍然可維持健康的盈利。

　　該行假設(shè)油價在每桶59美元，預(yù)期集團今年盈利可達560億元人民幣，與2018年及2019年油價處每桶65至70美元時的純利水平持平。

　　▏瑞銀：降愛康醫(yī)療(1789.HK)每股盈利預(yù)測 目標(biāo)價下調(diào)至10港元

　　瑞銀發(fā)表報告指，愛康醫(yī)療(1789.HK)去年收入及盈利分別為10.35億及3.14億元人民幣，按年增長12%及18%。收入表現(xiàn)符合該行預(yù)期，但盈利則稍遜預(yù)期，主要是因毛利率下降、銷售及行政開支上升，及收購JRI公司導(dǎo)致的減值損失。

　　▏野村：中移動業(yè)績略勝預(yù)期目標(biāo)價65元吁買入

　　中國移動(00941)去年服務(wù)收入及純利分別按年升3.2%及1.1%，略勝該行預(yù)期；EBITDA按年跌3.7%，EBITDA利潤率按年跌2.6個百分點至37.1%，遜預(yù)期，主要由于5G網(wǎng)絡(luò)營運成本上升。該行維持「買入」評級，目標(biāo)價65港元。

　　（文章來源：東方財富研究中心）