▎中泰國際：澳博控股(00880)Q1業(yè)績符合預(yù)期 目標(biāo)價微降至11.6港元

　　中泰國際發(fā)布研究報告，將澳博控股(00880)評級由“增持”上調(diào)至“買入”，目標(biāo)價由11.9港元微降至11.6港元。調(diào)整2021-23年經(jīng)調(diào)整EBIDTA預(yù)測-11.9%/+0.1%/-1.2%，預(yù)測2021-23年經(jīng)調(diào)整EBITDA分別為15.9億/59.1億/72.8億元。

　　▎匯豐研究：上調(diào)港交所(0388.HK)評級至“買入” 目標(biāo)價升至575港元

　　匯豐研究發(fā)表報告表示，視港交所(0388.HK)為不僅僅是單一企業(yè)的股票，其核心收入受周期性因素影響，而平臺受結(jié)構(gòu)趨勢影響，如宏觀經(jīng)濟、利率、資本市場發(fā)展、盈利及地緣政治等。該行預(yù)期，港股今年日均成交為2,000億港元，按年升55%；而2022及2023年分別為2,240億港元及2,460億港元，包括來港二次上市的公司增加及平臺的整體實力所帶動。該行上調(diào)港交所2021至2022年度盈利預(yù)測分別24%及27%，目標(biāo)價由348港元大幅升至575港元，且由“持有”上調(diào)至“買入”評級。該股現(xiàn)報466.4港元，最新總市值5913億港元。

　　▎第一上海：星盛商業(yè)(6668.HK)是領(lǐng)先的商業(yè)運營服務(wù)供應(yīng)商 給予目標(biāo)價7.93港元 評級“買入”

　　第一上海發(fā)研報指，星盛商業(yè)(6668.HK)是大灣區(qū)領(lǐng)先的商業(yè)運營服務(wù)供應(yīng)商，擁有超過十五年商業(yè)項目運營管理服務(wù)經(jīng)驗，成功打造多個標(biāo)桿項目。公司商業(yè)項目2019及2020年平均出租率分別為95.6%及94.3%，處于行業(yè)領(lǐng)先水平。報告還稱，星盛商業(yè)強大運營能力為其擴張且高盈利的模式奠定基礎(chǔ)。2019-2020年，公司毛利率及凈利率水平仍處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

　　▎大摩：上調(diào)北京首都機場(0694.HK)目標(biāo)價至6.1港元 評級“與大市同步”

　　大摩發(fā)表研究報告指，因缺乏國際航班、免稅商品收入減少等，大部份內(nèi)地機場都于去年第四季及今年首季維持虧損。

　　因應(yīng)目前邊境重開時間仍未明朗，預(yù)期首都機場(0694.HK)今年仍會錄得虧損，但有望自今年起步入持續(xù)數(shù)年之盈利復(fù)蘇周期，因免稅品收入隨著國際航線逐步復(fù)蘇、自10月起將有更多航線釋放，評級升至“與大市同步”，由4.7港元升至6.1港元。

　　▎摩通：下調(diào)國泰航空(0293.HK)評級至“中性” 目標(biāo)價降至7.1港元

　　摩通發(fā)布研究報告，將國泰航空(0293.HK)評級下調(diào)至“中性”，目標(biāo)價由8.4港元降15.5%至7.1港元，認(rèn)為短期正反因素都有，風(fēng)險回報率合理。

　　報告稱，疫情情況有所放緩，相信未來有機會放寬機組人員的隔離措施等。計入可用座位千米數(shù)(ASK)復(fù)蘇較慢，預(yù)計今年仍有巨額虧損，明年虧損收窄。

　　▎里昂：睿見教育(6068.HK)上半年業(yè)績表現(xiàn)強勁予其“買入”評級 目標(biāo)價5.6港元

　　里昂證券發(fā)研報指，睿見教育(6068.HK)在2021財年上半年業(yè)績表現(xiàn)強勁，收入和經(jīng)調(diào)整凈利潤分別同比增長17%和31%。營收增長主要是由于入學(xué)率的持續(xù)的內(nèi)生增長(15%)。報告還稱，由于持續(xù)的成本控制措施和運營策略，調(diào)整后的凈利潤率從30.9%擴大到了34.5%。公司正在向多元化、綜合型的教育集團發(fā)展。為了實現(xiàn)這一目標(biāo)，睿見教育已經(jīng)開始推出一些輕資產(chǎn)管理服務(wù)，并正在四川和廣東兩所自建的專科學(xué)校開展工作。里昂予其“買入”評級，目標(biāo)價5.6港元。

　　▎瑞銀：升中集安瑞科(03899)目標(biāo)價22%至7.2港元 評級“中性”

　　瑞銀發(fā)布研究報告，將中集安瑞科(03899)目標(biāo)價由5.9港元升22%至7.2港元，評級由“買入”降至“中性”。

　　報告中稱，本年至今內(nèi)地燃氣需求增長加快10%至20%，近期1億元人民幣氫氣瓶及系統(tǒng)(FCEV)訂單提升了投資情緒，公司股價自去年9月低位反彈數(shù)倍，自3月提出氫策略后上升。該行降其今明兩年盈測5%及1%，2023年則上調(diào)10%，認(rèn)為市場已反映短期至中期轉(zhuǎn)勢，而上升/下行風(fēng)險大致均衡。

　?。ㄎ恼聛碓矗簴|方財富研究中心）