麥格理：頤海國際重申跑輸大市評級 目標(biāo)價(jià)降至35港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 麥格理發(fā)布研究報(bào)告，重申頤海國際（01579）“跑輸大市”評級，目標(biāo)價(jià)由55港元下調(diào)36%至35港元，主要由于下調(diào)對其2021及2022年盈利預(yù)測10.7%及10.6%，
麥格理發(fā)布研究報(bào)告，重申頤海國際（01579）“跑輸大市”評級，目標(biāo)價(jià)由55港元下調(diào)36%至35港元，主要由于下調(diào)對其2021及2022年盈利預(yù)測10.7%及10.6%，以及將目標(biāo)倍數(shù)由35倍降至25倍。
該行基于最新盈利預(yù)測，將集團(tuán)未來3年盈利復(fù)合年均增長率預(yù)計(jì)放緩至16%，而過去5年平均表現(xiàn)為48%，認(rèn)為市場有機(jī)會(huì)因?yàn)橛鲩L減慢及經(jīng)營利潤率下行的擔(dān)憂，從而下調(diào)集團(tuán)估值。此外，由于第三方業(yè)務(wù)增長疲弱、毛利率受壓及經(jīng)營去杠桿，預(yù)計(jì)集團(tuán)今年上半年收入及盈利分別同比增15%及2%，或令市場失望。
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