匯豐研究：維達(dá)國際維持持有評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至24.1港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 匯豐研究發(fā)布研究報(bào)告稱，維達(dá)國際（03331）現(xiàn)價(jià)為2022年預(yù)測(cè)市盈率13倍，估值合理，而盈利能見度低令近期缺乏重估機(jī)會(huì)，目標(biāo)價(jià)由25.5港元調(diào)低5.5%至24.1港元，維持“持有”評(píng)級(jí)。
匯豐研究發(fā)布研究報(bào)告稱，維達(dá)國際（03331）現(xiàn)價(jià)為2022年預(yù)測(cè)市盈率13倍，估值合理，而盈利能見度低令近期缺乏重估機(jī)會(huì)，目標(biāo)價(jià)由25.5港元調(diào)低5.5%至24.1港元，維持“持有”評(píng)級(jí)。
報(bào)告中稱，公司經(jīng)營利潤率由今年首季的15.7%，于第二季跌至11%。經(jīng)營利潤率按季下跌，60%是由于毛利率下降，其余是由于銷售、一般及行政費(fèi)用成本比例持續(xù)上升。上半年計(jì)，集團(tuán)凈利潤仍有6%增長(zhǎng)，經(jīng)營利潤率收縮3個(gè)百分點(diǎn)至13.3%。
該行預(yù)計(jì)，集團(tuán)續(xù)面對(duì)毛利壓力，下半年經(jīng)營利潤率估計(jì)進(jìn)一步跌至11.8%。該行對(duì)其收入預(yù)測(cè)大致不變，因認(rèn)為集團(tuán)市占率會(huì)上升，但基于毛利最新預(yù)測(cè)，下調(diào)對(duì)其2021-23年凈利潤預(yù)測(cè)6至9%。另外，估計(jì)集團(tuán)2021-23年凈利潤復(fù)合年均增長(zhǎng)率15%，收入復(fù)合年均增長(zhǎng)率14%。
關(guān)鍵詞：
審核：yj128
編輯:yj127
集團(tuán),利潤率,預(yù)測(cè)
