這兩天的港股真的跌哭了，恒指連續(xù)跌穿27000點(diǎn)、26000點(diǎn)兩大關(guān)口，大市指數(shù)跌4%成常態(tài)，恒生科技指數(shù)昨日跌7%，今日再度跌6%，從11000點(diǎn)直接殺到了不足6500點(diǎn)。

　　大白馬更是一個(gè)一個(gè)跌哭了。藍(lán)籌方面，阿里健康跌18%，今年股價(jià)腰斬；美團(tuán)一度跌16%，自高點(diǎn)股價(jià)腰斬，1萬億元市值岌岌可危；海底撈昨天跌17%，今天再跌10%，火鍋茅只有1700億市值了；碧桂園服務(wù)連續(xù)暴跌，以前的物管茅如今一月跌了35%；還有股王騰昨天跌7%，今天再跌7%，這應(yīng)該是活久見了；阿里巴巴不僅跌破200港元，市值甚至不足4萬億了。

　　新股絕對的受益龍頭港交所也是連續(xù)下跌，今天跌5%；體育龍頭安踏也隨市場大跌5%。

　　再看恒生科技成分龍頭們，京東健康、阿里健康跌18%，SaaS龍頭明源云跌16%，這些股票今年基本都腰斬了；網(wǎng)易跌超10%，京東跌超5%，B站跌了9%，全面漲幅歸零。

　　今年的游戲大佬心動(dòng)公司一日跌了25%，物管龍頭們集體崩盤，雅生活跌近19%，高瓴持倉的大牛股愛康醫(yī)療跌17%，今年跌34%，香精龍頭華寶國際跌16%，乳業(yè)龍頭中國飛鶴跌15%，康基醫(yī)療、中國恒大、信義玻璃，各行各業(yè)龍頭全部殺跌。

　　中信證券認(rèn)為，無需擔(dān)憂教育政策的極端性擴(kuò)大至其他領(lǐng)域，教育對國家整體戰(zhàn)略而言影響深遠(yuǎn)，但其他大部分消費(fèi)領(lǐng)域在一定程度上可以滿足人民對美好生活的向往，所以行業(yè)的規(guī)范和整頓是必然，但再出現(xiàn)整個(gè)行業(yè)極端打壓的概率小，對于頭部企業(yè)而言規(guī)范往往對其有利。短期考慮到疫情對消費(fèi)影響仍存、政策擔(dān)憂實(shí)質(zhì)性影響有限但尚無解，我們認(rèn)為消費(fèi)整體提高配置的時(shí)點(diǎn)仍需等待，短期主要關(guān)注中報(bào)超預(yù)期概率較大的行業(yè)和個(gè)股。