大和：力勁科技首予買入評級 目標(biāo)價(jià)26港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 大和發(fā)布研究報(bào)告稱，首予力勁科技（00558）“買入”評級，目標(biāo)價(jià)26港元，預(yù)計(jì)2022-24財(cái)年收入分別60.66/76.48/87.6億元，純利分別5.63/8.04/10.07億元。
大和發(fā)布研究報(bào)告稱，首予力勁科技（00558）“買入”評級，目標(biāo)價(jià)26港元，預(yù)計(jì)2022-24財(cái)年收入分別60.66/76.48/87.6億元，純利分別5.63/8.04/10.07億元。
報(bào)告中稱，作為特斯拉（TSLA.US）車身壓鑄機(jī)GigaPress獨(dú)家供應(yīng)商，力勁是美國車廠制造創(chuàng)新的核心伙伴，其他車廠也考慮采用該生產(chǎn)方法，因可節(jié)省每車生產(chǎn)成本20%及更具經(jīng)營效益，預(yù)計(jì)力勁是潛在受惠者。
該行表示，由特斯拉及其他代工生產(chǎn)商（OEM）的需求大過預(yù)期，預(yù)計(jì)屬催化劑。特斯拉加快推出新車款，更多車款采用大型壓鑄技術(shù)，以及產(chǎn)能擴(kuò)張快過預(yù)期，將刺激車身壓鑄機(jī)需求。去年特斯拉從力勁獲得14臺大型車身壓鑄機(jī)，預(yù)計(jì)至2023年特斯拉將從力勁增購67臺，為2022-24財(cái)年帶來12-24億元收入貢獻(xiàn)。
大和稱，預(yù)期產(chǎn)品組合升級有利力勁毛利率，其大型壓鑄機(jī)毛利率35%，其他壓鑄機(jī)毛利率介于20%-25%，隨著大型壓鑄機(jī)需求增加，預(yù)計(jì)產(chǎn)品組合將改善。假設(shè)大型壓鑄機(jī)收入占比由2021財(cái)年的27%擴(kuò)至2024財(cái)年的51%，預(yù)計(jì)其整體毛利率將由2021財(cái)年的28%擴(kuò)至2024財(cái)年的34%。
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特斯拉,壓鑄機(jī),力勁
