匯豐研究：港燈-SS維持持有評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至8.5港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 匯豐研究發(fā)布研究報(bào)告稱，維持港燈-SS（02638）“持有”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由8.4港元調(diào)高1.2%至8.5港元，公司上半年盈利8.8億元，同比增8.5%；期內(nèi)可供分派收入持平，為14.08億元，
匯豐研究發(fā)布研究報(bào)告稱，維持港燈-SS（02638）“持有”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由8.4港元調(diào)高1.2%至8.5港元，公司上半年盈利8.8億元，同比增8.5%；期內(nèi)可供分派收入持平，為14.08億元，符合該行預(yù)期。分派比率維持100%，每股單位中期分派15.94港仙。
報(bào)告中稱，公司上半年財(cái)務(wù)成本減少18%，主要由于7.5億美元票據(jù)及債券去年以2.25%進(jìn)行再融資，較之前低逾200個(gè)基點(diǎn)。公司于2021財(cái)年沒有需要再融資的票據(jù)，債務(wù)成本預(yù)計(jì)穩(wěn)定。
該行計(jì)算，公司今年上半年的有效債務(wù)成本為1.8%，而2020財(cái)年為2.2%，意味進(jìn)一步節(jié)省利息的空間有限。公司作為公用股繼續(xù)保持防御性，也意味以自然增長或收購帶動(dòng)股息增加的潛力較小。假設(shè)利息成本降低，上調(diào)對(duì)其2021至2023年盈利預(yù)測。
關(guān)鍵詞：
審核：yj128
編輯:yj127
