大摩：友邦保險(xiǎn)給予增持評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)130港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 大摩發(fā)布研究報(bào)告稱，予友邦保險(xiǎn)（01299）“增持”評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)130港元。報(bào)告中稱，公司今年上半年業(yè)績強(qiáng)勁，所有關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)已經(jīng)恢復(fù)增長，按固定匯率基準(zhǔn)（CER）計(jì)算，新業(yè)務(wù)價(jià)值（VNB）升22%，
大摩發(fā)布研究報(bào)告稱，予友邦保險(xiǎn)（01299）“增持”評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)130港元。
報(bào)告中稱，公司今年上半年業(yè)績強(qiáng)勁，所有關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)已經(jīng)恢復(fù)增長，按固定匯率基準(zhǔn)（CER）計(jì)算，新業(yè)務(wù)價(jià)值（VNB）升22%，按實(shí)質(zhì)匯率基準(zhǔn)（AER）計(jì)算則升29%，高于市場共識(shí)預(yù)期；不包括增稅一次性因素、游客（MCV）下降，基本增長率在30%左右。
該行表示，稅后經(jīng)營利潤（OPAT）增長5%，基本符合市場預(yù)期。然而，如果取消稅收和醫(yī)療索賠影響，導(dǎo)致股息增長高于預(yù)期；中期派息為38港仙，同比增長9%，派息比率穩(wěn)定在18%。該行預(yù)計(jì)友邦2021-23財(cái)年VNB基本情況為升26%，牛市情況升26%，熊市升10%。
關(guān)鍵詞：
審核：yj128
編輯:yj127
基準(zhǔn)
