財(cái)聯(lián)社（深圳，記者 成孟琦）港股新股市場一直倍受關(guān)注，今日有兩只新股登錄暗盤，分別是東莞農(nóng)村商業(yè)銀行和創(chuàng)勝醫(yī)療，截至暗盤收盤，兩新股分別跌4.8%與17.26%。

　　值得注意的是，9月27日，港交所一次性披露了6只新股的IPO申請(qǐng)，包括華東地區(qū)牙科連鎖牙博士、山東省第三大醫(yī)學(xué)影像供應(yīng)商冠澤醫(yī)療、香港的進(jìn)口食品商華富集團(tuán)、未盈利醫(yī)藥公司新光維醫(yī)藥科技、風(fēng)華秋實(shí)集團(tuán)與電子產(chǎn)品供應(yīng)商精達(dá)控股。

　　有券商認(rèn)為今年內(nèi)港交所IPO申請(qǐng)量將超過200個(gè)，未來三個(gè)月新的申請(qǐng)將會(huì)逐漸披露，另外也會(huì)有不少企業(yè)選擇美股回歸港股。

　　全國第五大農(nóng)商銀行暗盤破發(fā)

　　隨著今日暗盤開啟，東莞農(nóng)商行成為全國第13家上市農(nóng)商行，同時(shí)也是港股上市的第4家農(nóng)商行。

　　東莞農(nóng)商銀行以招股價(jià)下限定價(jià)，每股7.92港元，料集資凈額約88.82億港元。是次集資主要用作強(qiáng)化其資本基礎(chǔ)，以支持業(yè)務(wù)持續(xù)增長。上市聯(lián)席保薦人分別為招商證券(600999,股吧)國際、招銀國際、農(nóng)銀國際及工銀國際。

　　據(jù)悉，東莞農(nóng)商銀行公開發(fā)售階段獲得0.22倍認(rèn)購，因?yàn)樯暾?qǐng)不足，一手中簽率為100%，公開發(fā)售股份為2582萬股，占發(fā)售股份總數(shù)的2.2%。國際配售發(fā)售股份11.2億股，占發(fā)售股份總數(shù)的97.8%。

　　作為全國最大的地級(jí)市農(nóng)商行，同時(shí)也是全國第五大農(nóng)商銀行，東莞農(nóng)商銀行在中國經(jīng)濟(jì)活力最強(qiáng)的粵港澳大灣區(qū)集團(tuán)化布局已呈現(xiàn)。根據(jù)招股書，東莞農(nóng)商行總資產(chǎn)由2018年底的人民幣4079億元人民幣增至2020年底的5484億元人民幣，年均復(fù)合增長率為16.0%。截至2021年3月31日，總資產(chǎn)進(jìn)一步增至人民幣5645億元。

　　東莞農(nóng)商行的不良貸款率截至2018年、2019年及2020年12月31日分別為1.27%、1.00%及0.82%，均低于香港上市的中國區(qū)域性銀行不良貸款率的算術(shù)平均水平。公司營業(yè)收入由截至2018年底的人民幣97億元增至2020年底的120億元，年均復(fù)合增長率為11.0%。

　　目前，全國已有12家上市農(nóng)商銀行，分別為重慶農(nóng)商行、江陰農(nóng)商行、無錫農(nóng)商行、常熟農(nóng)商行、蘇州農(nóng)商行、張家港農(nóng)商行、九臺(tái)農(nóng)商行、廣州農(nóng)商行、紫金農(nóng)商行、青島農(nóng)商行、瑞豐農(nóng)商行和上海農(nóng)商行。

　　未盈利生物醫(yī)藥新股呈現(xiàn)疲態(tài)

　　與東莞農(nóng)商行一起登陸暗盤的創(chuàng)勝集團(tuán)，是一家集發(fā)現(xiàn)、研究、開發(fā)、制造為一體的臨床階段生物制藥公司，已吸引不少全球知名基金成為其股東，包括禮來亞洲基金、淡馬錫、ARCH Ventures Partners、中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金、Teng Yue Partners、高瓴資本及紅杉資本中國基金等。

　　公開發(fā)售階段最引人注意的是，此次創(chuàng)勝集團(tuán)IPO引入4名基石投資者，包括禮來亞洲基金、淡馬錫、卡塔爾投資局、中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金，合共認(rèn)購總額約6800萬美元，基于發(fā)售價(jià)為每股16港元，根據(jù)相關(guān)基石協(xié)議，四基石投資者合共認(rèn)購75.94%（假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使），基石認(rèn)購占比之高，創(chuàng)港股IPO歷史紀(jì)錄。

　　公開發(fā)售階段創(chuàng)勝集團(tuán)獲60.7倍認(rèn)購，合共接獲59084份有效申請(qǐng)，一手中簽率15%，認(rèn)購40手穩(wěn)中一手。國際配售部分，發(fā)售股份最終數(shù)目為2419.8萬股，相當(dāng)于發(fā)售股份總數(shù)的60%。根據(jù)招股書，此次IPO募資中約82%，將用于公司管線候選產(chǎn)品的研發(fā)、為進(jìn)行中及計(jì)劃中的臨床及臨床前試驗(yàn)、籌備注冊(cè)備案以及其他與商業(yè)化公司四款主打產(chǎn)品有關(guān)的步驟或活動(dòng)撥資；約8%用于為擴(kuò)充管線及開發(fā)技術(shù)的業(yè)務(wù)發(fā)展撥資；約10%用于一般公司用途及滿足營運(yùn)資金需求。

　　即使有眾多明星基金支持，創(chuàng)勝集團(tuán)的暗盤仍然跌，截至28日暗盤收盤，創(chuàng)勝集團(tuán)報(bào)13.18港元每股，跌17.26%每手賬面虧損1410港元。

　　似曾相識(shí)的場景，不禁讓人想起過去一周上市的堃博醫(yī)療。這家專注肺部疾病精準(zhǔn)介入技術(shù)的公司，不但擁有全球唯一的實(shí)時(shí)圖像融合全肺導(dǎo)航技術(shù)，還擁有啟明創(chuàng)投、IntuitiveSurgical、清池資本、方源資本、百度資本等知名投資機(jī)構(gòu)認(rèn)可，并在IPO中引進(jìn)瑞銀基金、清池資本、雪湖資本、鼎暉投資、Summer Capital、Springhill Fund、Artisan、Valliance、Exome等十家明星基石投資者認(rèn)購。9月24日，堃博醫(yī)療以招股價(jià)上限18.7港元/股定價(jià)，首日跌破發(fā)行價(jià)近兩成。截至9月28日收盤，堃博醫(yī)療報(bào)15.1港元每股，已略“收復(fù)失地”。

　　有分析人士認(rèn)為，2020年醫(yī)藥股IPO市場環(huán)境好，引得今年醫(yī)藥股扎堆上市，只是連續(xù)幾個(gè)熱門醫(yī)藥股中簽率低、有明星基石加持依然破發(fā)，投資者這時(shí)更需要冷靜看待市場。中泰國際指出未盈利生物醫(yī)藥公司的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有三，一是市場競爭風(fēng)險(xiǎn)；另外，這些公司處于虧損中，收入尚不穩(wěn)定；以及其所面臨的研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期、結(jié)果不確定等狀況。

　　港交所前三季度全球融資額位列全球第四

　　根據(jù)港交所公布數(shù)據(jù)，香港新股集資總額過去12年內(nèi)曾7次全球奪冠。而根據(jù)2021年前三季度數(shù)據(jù)，港交所暫時(shí)居于上交所之后位于全球第四。

　　日前，德勤中國報(bào)告顯示，2021年前三季度，納斯達(dá)克與紐交所延續(xù)上半年成績，繼續(xù)占據(jù)全球融資額排行第一第二。而上交所受惠于全球最大新股的上市，超越港交所位列第三。另外，全球前十大新股融資額較去年同期增長21%，其中來自中國內(nèi)地和香港新股的數(shù)量和融資額均占總數(shù)的七成。

　　9月28日，畢馬威發(fā)表新股市場首三季回顧報(bào)告，指出香港首三季IPO市場募資總額創(chuàng)同期歷史新高，三季度上市宗數(shù)合計(jì)73宗，共募集資金2885億港元，內(nèi)地科技公司繼續(xù)占主流。畢馬威預(yù)計(jì)，隨著中國的新經(jīng)濟(jì)公司相繼選擇在香港上市，今年香港將繼續(xù)成為內(nèi)地新經(jīng)濟(jì)公司的首選上市地之列，全年香港新股市場集資金額或創(chuàng)歷史新高，達(dá)到5000億元。

　　距離2022年不足百天，根據(jù)港交所披露，仍有過百新股等待審核；債券通“南向通”上周已啟動(dòng)；MSCI中國A50指數(shù)期貨也將于不久之后的10月18日上線。熱鬧紛繁的市場當(dāng)中，一方面是來自中國內(nèi)地與香港的新股數(shù)量與融資額不斷創(chuàng)新高，另一方面是新股所面臨的種種問題，包括極高的認(rèn)購熱度與同樣高的破發(fā)概率，暫時(shí)被上交所超越了的港交所將如何應(yīng)對(duì)？