瑞銀：維持中國移動買入評級 目標價80港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 瑞銀發(fā)布研究報告稱，維持中國移動（00941）“買入”評級，目標價80港元。公司第三季凈利增長8.7%，略高于上半年的6%，并高于市場預期。期內(nèi)，服務收入增長略為放緩至7%。
瑞銀發(fā)布研究報告稱，維持中國移動（00941）“買入”評級，目標價80港元。公司第三季凈利增長8.7%，略高于上半年的6%，并高于市場預期。期內(nèi)，服務收入增長略為放緩至7%。由于持續(xù)投資于5G網(wǎng)絡及研發(fā)人才培養(yǎng)支出增加，其EBITDA同比增長6%。
報告中稱，公司2022年度現(xiàn)價市盈率為7倍及提供7.4%股息收益率，而集團每股盈利將會有中至高單位數(shù)增長。集團的移動ARPU在第三季大致持平，而固定寬帶ARPU則下降。至于用戶增長方面，固定寬帶用戶同比增長15%，而移動用戶同比增長1%。
該行表示，5G網(wǎng)絡滲透率持續(xù)改善，5G客戶達1.6億戶，而全年目標價為2億戶。期內(nèi)銷售費用持續(xù)下降，集團預期全年銷售費用占服務收入的百分比將會下降。此外，全年指引不變，管理層預期利潤增長良好。
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