鳳凰網(wǎng)港股|安信國(guó)際發(fā)研報(bào)指，中國(guó)心連心化肥2021年前三季度歸母凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)264%,符合預(yù)期。2021年前9個(gè)月的未經(jīng)審核綜合收入增長(zhǎng)56%至約117.6億元。歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)264%至10.2億元.

　　21年前三季度各產(chǎn)品收入均有所上漲。尿素的銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)45%,至34.1億元。復(fù)合肥銷(xiāo)售收入同比增加11%至28.2億元,甲醇的銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)456%,至12.2億元。二甲醚銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)93%,至9.9億元；三聚氰胺銷(xiāo)售收入為8.1億元,同比增長(zhǎng)70%；糠醇銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)51%,至5.5億元。

　　多個(gè)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)走高,預(yù)計(jì)四季度在高位運(yùn)行。今年尿素價(jià)格持續(xù)提升,從年初的1800元/噸上漲到11月的3000元/噸,漲幅67%。化工產(chǎn)品包含甲醇,二甲醚,三聚氰胺,液氨,糠醇等價(jià)格出現(xiàn)不同程度的上漲。當(dāng)中以三聚氰胺價(jià)格漲幅最大,從年初的6600元/噸上漲到目前的20000元/噸,漲幅近300%。該行認(rèn)為供求關(guān)系的緊平衡以及糧食價(jià)格的持續(xù)上漲,將支撐化肥產(chǎn)品價(jià)格仍高位延續(xù)。

　　該行維持公司目標(biāo)價(jià)9.3港元,對(duì)應(yīng)21-22年預(yù)測(cè)市盈率分別為6.9倍和5.7倍,距離現(xiàn)價(jià)有82%上漲空間,買(mǎi)入評(píng)級(jí)。