小摩：維持中信銀行中性評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)3.9港元
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作者：佚名
摘要： 小摩發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中信銀行（00998）“中性”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)3.9港元，盡管估值不高，但預(yù)期股價(jià)反應(yīng)平淡。報(bào)告中稱，公司提前公布去年第4季度數(shù)據(jù)，利潤(rùn)增長(zhǎng)15%，超過(guò)該行估計(jì)的9%。
小摩發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中信銀行（00998）“中性”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)3.9港元，盡管估值不高，但預(yù)期股價(jià)反應(yīng)平淡。
報(bào)告中稱，公司提前公布去年第4季度數(shù)據(jù)，利潤(rùn)增長(zhǎng)15%，超過(guò)該行估計(jì)的9%。收入增長(zhǎng)僅比預(yù)期高出3%。而凈利超過(guò)預(yù)期，主要是由于較低的有效稅率和信貸成本更好。
該行提到，公司2021年第4季的不良貸款率和不良貸款率覆蓋率分別比該行估計(jì)低11個(gè)基點(diǎn)和11個(gè)百分點(diǎn)。中信第4季的不良貸款率按季跌11點(diǎn)子，認(rèn)為未反映房地產(chǎn)敞口的潛在風(fēng)險(xiǎn)。盡管估值不高，但預(yù)期股價(jià)反應(yīng)平淡。
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