大摩發(fā)布研究報告稱，予希慎興業(yè)（00014）“增持”評級，目標價32港元。

　　報告中稱，恒基地產(chǎn)（00012）土瓜灣庇利街╱榮光街重建項目引入希慎興業(yè)及帝國集團。希慎興業(yè)昨日公布斥資30.47億港元收購永利星25%股權(quán)，以發(fā)展市建局土瓜灣庇利街╱榮光街住宅項目。該行認為，此次交易的作價合理，因EBIT利潤率預測為23%，形容相關(guān)水平健康，而對恒基地產(chǎn)而言，這也能降低其負債率。

　　該行表示，在風險方面，隨著債務增加，此次交易或為希慎興業(yè)帶來負面的盈利影響，而增加開發(fā)業(yè)務可能會降低其市盈率，也指其估值較其資產(chǎn)凈值折讓63%，估值較便宜。