券商聚焦華泰證券首予京東健康(06618)買入評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)89.1港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 華泰證券發(fā)研報(bào)指，京東健康是中國(guó)領(lǐng)先的在線醫(yī)療平臺(tái)(2021年在線零售藥房市場(chǎng)份額：18.0%,據(jù)弗若斯特沙利文和華泰預(yù)測(cè)),但同期京東健康的自營(yíng)GMV僅占中國(guó)零售藥房GMV總額的1.2%(包含醫(yī)藥產(chǎn)
華泰證券發(fā)研報(bào)指，京東健康是中國(guó)領(lǐng)先的在線醫(yī)療平臺(tái)(2021年在線零售藥房市場(chǎng)份額：18.0%,據(jù)弗若斯特沙利文和華泰預(yù)測(cè)),但同期京東健康的自營(yíng)GMV僅占中國(guó)零售藥房GMV總額的1.2%(包含醫(yī)藥產(chǎn)品和非醫(yī)藥產(chǎn)品),未來具有較大增長(zhǎng)潛力。
該行認(rèn)為公司有望從中國(guó)的社會(huì)變遷中受益,在母公司京東集團(tuán)的強(qiáng)協(xié)同效應(yīng)和強(qiáng)大物流與供應(yīng)鏈管理能力的支持下,從以產(chǎn)品銷售為中心的平臺(tái)發(fā)展成為完善的在線醫(yī)療服務(wù)提供商。
華泰預(yù)測(cè)公司21/22/23年調(diào)整后凈利潤(rùn)分別為7/11/20億元?；贒CF估值(WACC9.2%,永續(xù)增長(zhǎng)率2.5%),該行給予公司目標(biāo)價(jià)89.10港幣,相當(dāng)于5.5倍2022年P(guān)S.首次覆蓋給予“買入”評(píng)級(jí)。
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健康,預(yù)測(cè)
