券商聚焦華泰證券維持理想汽車－Ｗ(02015)買入評級 目標價續(xù)看157.43港元
來源： 互聯(lián)網
作者：佚名
摘要： 華泰證券發(fā)研報指，理想發(fā)布SUVL9細節(jié),進入大型SUV市場,看好市占率及毛利水平提升3/9,理想發(fā)布了大型SUVL9的內飾以及智能座艙配置,整車配置擬定于北京車展發(fā)布。
華泰證券發(fā)研報指，理想發(fā)布SUVL9細節(jié),進入大型SUV市場,看好市占率及毛利水平提升3/9,理想發(fā)布了大型SUVL9的內飾以及智能座艙配置,整車配置擬定于北京車展發(fā)布。
理想L9在尺寸上對標寶馬X7,奔馳GLE/GLS,奧迪Q7;定價45-50萬元,是上述BBA車型的50-70%,略低于NIOES8。從產品矩陣上看,公司通過理想One在中大型SUV市場站穩(wěn)腳跟(中國21年30-35萬元汽車銷量：102萬輛,ONE占比3.5%)之后,開始進入大型SUV市場(中國21年40-45萬元汽車銷量：47萬輛)。
該行看好新產品提高公司形象,市占率及毛利。疊加增程式技術在當前時點上應對電池漲價時較純電動更具韌性,該行維持理想22/23/24年汽車銷量16.6/27.2/44.2萬輛與收入521/882/1,401億元預測,上調理想相對小鵬/蔚來(22年PS：3.4/3.2x)溢價幅度至41/50%,給予理想4.8x22年P/S,維持157.43港元目標價及買入評級。
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汽車銷量,SUV
