規(guī)模500億美元!PE巨頭PAG赴港上市:黑石持股17.6% 曾投資奈雪等明星公司
摘要: 近期,太盟投資提交赴港上市申請(qǐng)書,高盛和大摩為聯(lián)席保薦人,瑞銀集團(tuán)為財(cái)務(wù)顧問。招股書顯示,太盟投資是一家私募投資公司,業(yè)務(wù)主要包括私募債務(wù)、私市股權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)投資、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)建設(shè)及對(duì)沖基金等資產(chǎn)類別。
近期,太盟投資提交赴港上市申請(qǐng)書,高盛和大摩為聯(lián)席保薦人,瑞銀集團(tuán)為財(cái)務(wù)顧問。招股書顯示,太盟投資是一家私募投資公司,業(yè)務(wù)主要包括私募債務(wù)、私市股權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)投資、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)建設(shè)及對(duì)沖基金等資產(chǎn)類別。

截止目前,公司管理資產(chǎn)規(guī)模約500億美元,在亞太區(qū)大約有600名員工,公司三大策略部門中,信貸及市場(chǎng)資產(chǎn)管理規(guī)模高達(dá)210億美元,總回報(bào)大約20%;私市股權(quán)部門管理資產(chǎn)170億美元,總回報(bào)大約26%;不動(dòng)產(chǎn)規(guī)模90億美元,總回報(bào)25%。

公司采取多元化的投資策略,截止2021年12月31日,公司已投資超過700億美元,同時(shí)已回收400億美元。就地區(qū)而言,公司52%投資于大中華地區(qū)。就策略部門而言,31%投資于私募債務(wù),36%投資于私市股權(quán),19%投資于不動(dòng)產(chǎn)及13%投資于流動(dòng)性策略及公開市場(chǎng)。

公司的幾家投資平臺(tái),1)Polymer-于2019年9月建立的Polymer是專注于亞太區(qū)的市場(chǎng)中立、多管理人平臺(tái),其旨在獲得穩(wěn)定、波動(dòng)率低的回報(bào),截至2021年12月31日,Polymer管理規(guī)模26億美元(不包括已認(rèn)購(gòu)但未繳資本150百萬美元)。 2)PAG Growth Capital-PAG Growth Capital于2017年成立,是一家新經(jīng)濟(jì)的基金策略,主要尋求對(duì)中國(guó)快速增長(zhǎng)的行業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性少數(shù)股權(quán)投資。3) FLOW — FLOW于2021年成立,是公司不動(dòng)產(chǎn)策略部門與資深行業(yè)專家團(tuán) 隊(duì)之間的合作,應(yīng)用一種差異化方法投資及管理亞太區(qū)的數(shù)字基礎(chǔ)建設(shè)資產(chǎn)。
單偉建為公司創(chuàng)始人兼執(zhí)行主席,目前為阿里巴巴獨(dú)立非執(zhí)行董事,Christopher Marcus Gradel為公司聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官,Jon-Paul Toppino為公司聯(lián)合創(chuàng)始人兼總裁,三人通過不同權(quán)持有公司權(quán)益,為公司控股股東,上市前持股50%。公司采用不同權(quán)股權(quán)架構(gòu),A類股份持有人每股可投一票,而B類股份持有人則每股可投10票。

根據(jù)日期為2018年2月14日的股份購(gòu)買協(xié)議(于2018年3月22日經(jīng)修訂及重述),黑石旗下 Pegasus LP與公司及PACL簽訂協(xié)議,以4億美元的總對(duì)價(jià)購(gòu)買公司19.99%的經(jīng)濟(jì)權(quán)益(以最高4.9%的投票權(quán)益為限)。Pegasus LP在股份購(gòu)買協(xié)議完成后(被公司的員工獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃項(xiàng)下股份稀釋后)持有公司17.60%的股權(quán)(以最高4.9%的投票權(quán)益為限)。
值得注意的是,太盟投資已經(jīng)投資過多家港股上市公司,既有已經(jīng)上市的奈雪的茶、優(yōu)然牧業(yè),也有正在赴港上市的萬達(dá)商管、騰訊音樂等等。
根據(jù)財(cái)報(bào),從截至2018年12月31日止年度至截至2021年12月31日止年度,經(jīng)計(jì)及基金分派收益拆分變更,公司擁有人應(yīng)占費(fèi)用收入相關(guān)收益以36.3%的復(fù)合年增長(zhǎng)率由72.2 百萬美元增至182.6百萬美元,且本公司擁有人應(yīng)占可分配收益以38.9%的復(fù)合年增長(zhǎng)率由82.2百萬美元增至220.4百萬美元。截至2021年12月31日止年度,費(fèi)用收入相關(guān)收益率為47.7%,費(fèi)用收入相關(guān)收益占公司的可分配收益的82.8%。

公司財(cái)報(bào)顯示,2019年至2021年,公司分別實(shí)現(xiàn)總收入4.36億美元、6.38億美元、7.37億美元,同期公司實(shí)現(xiàn)凈利分別是1.77億美元、2.62億美元、3.05億美元。







