中金發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中國鋁業(yè)（02600）“中性”評(píng)級(jí)，由于鋁價(jià)上漲，調(diào)高營收預(yù)測，但考慮成本同步上升，2022及23年盈利預(yù)測保持不變，目標(biāo)價(jià)上調(diào)35%至5.4港元，對(duì)應(yīng)今明兩年預(yù)測市盈率12.9倍及12.7倍。

　　報(bào)告中稱，公司去年實(shí)現(xiàn)營收2697.48億元人民幣，同比增長45.03%；歸母凈利潤50.8億元人民幣，同比增長564.6%，年度業(yè)績遜于該行預(yù)期，主要?dú)w因于非經(jīng)營性業(yè)績的下滑。公司一方面受益于鋁價(jià)上漲，噸鋁利潤大幅提升；同時(shí)氧化鋁量價(jià)齊升，提升利潤增量。另一方面受益于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，減值拖累業(yè)績。