野村發(fā)布研究報告稱，維持建設銀行（00939）“買入”評級，目標價由8.5港元微升至8.51港元，并將凈息差預測調高及不良貸款預測調低。

　　報告中稱，公司首季凈利潤同比增長6.8%至890億元人民幣（下同）；由于凈息差（NIM）改善和撥備持平。營業(yè)收入增長2.5%至2000億元，凈利息收入增長8.4%和非利息收入下降15%。凈費用收入與去年持平。撥備前利潤增長2.2%至1560億元。撥備總額同比下降0.9%，成本收入比下降比率小幅上升0.3個百分點至21.35%。

　　該行提到，建行凈息差增長2個基點至2.15%，意味著季度凈息差按季溫和增長，這要歸功于產(chǎn)品結構改進，強勁的總貸款增長，超過存款增長。該行將未來3年的凈息差上調1個基點為2.11%/2.1%/2.1%，以反映第一季度的凈息差反彈。首季建行資產(chǎn)質量指標保持彈性，不良貸款率環(huán)比下降2個基點至1.4%；不良貸款覆蓋率環(huán)比攀升6.4個百分點至246.36%。