【中泰證券(600918)、股吧】發(fā)研報指，預(yù)計同道獵聘(06100)2022-24年營收30.74/39.81/53.71億元，增速16%/29%/35%，對應(yīng)歸母凈利潤1.60/2.09/2.83億元，增速19%/31%/35%，對應(yīng)PE27.5/21.0/15.5，首次覆蓋，給予“增持”評級。

　　該行續(xù)指，在線招聘是招聘行業(yè)增長較快的賽道。疫情讓更多企業(yè)將招聘動作轉(zhuǎn)為線上，促使更多求職者通過線上渠道尋找工作崗位，增加了行業(yè)需求。獵聘扎根中高端招聘賽道，引入獵頭在線模式，流量增速快，業(yè)績彈性較高。此外，獵聘的BHC模式連接企業(yè)、求職者與獵頭。通過BHC模式，解決獵頭市場格局分散，觸達范圍有限的痛點，同時解決在線招聘匹配價值較低的痛點。疫情期間，獵聘C端流量轉(zhuǎn)化良好，增速較快，我們認(rèn)為基于雙邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，B端也將受益。