高盛發(fā)布研究報(bào)告稱，重申匯豐控股（00005）“買入”評(píng)級(jí)，將2022-25年每股盈利增長(zhǎng)提升1%/11%/9%/5%，目標(biāo)價(jià)由65港元升7.7%至70港元。公司將于8月1日公布第二季業(yè)績(jī)，該行預(yù)計(jì)凈息差將會(huì)按季擴(kuò)張9個(gè)基點(diǎn)，導(dǎo)致第二季凈利息收入增長(zhǎng)10%。另預(yù)計(jì)收入將在未來(lái)數(shù)季加速，在2023年中收入增長(zhǎng)達(dá)到高位，上升20%。

　　該行認(rèn)為，加息效應(yīng)并未充分體現(xiàn)在公司當(dāng)前股價(jià)，預(yù)計(jì)2023年股本回報(bào)率（RoTE）將達(dá)到11.5%，在收入及凈利息收入更高預(yù)算推動(dòng)下，對(duì)2024年每股盈利及每股鼓勵(lì)預(yù)測(cè)比市場(chǎng)共識(shí)高出10%/20%。另股價(jià)與美國(guó)10年期國(guó)債收益率高度相關(guān)，但目前的收益率并未上升，估值仍低于周期中段，并沒(méi)有完全考慮到ROTE上升預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024年每股股利將高于之前0.51美元水平。