大和：維持中國神華買入評級 目標(biāo)價(jià)升至26港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 大和發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中國神華（01088）“買入”評級，由于煤炭價(jià)格上升，上調(diào)2022-23年每股盈測25%-36%，目標(biāo)價(jià)由24.5港元升至26港元。該股現(xiàn)價(jià)為2022年預(yù)測市帳率及市盈率0.9
大和發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中國神華（01088）“買入”評級，由于煤炭價(jià)格上升，上調(diào)2022-23年每股盈測25%-36%，目標(biāo)價(jià)由24.5港元升至26港元。該股現(xiàn)價(jià)為2022年預(yù)測市帳率及市盈率0.9倍及5.2倍，較過去10年平均市帳率及市盈率1倍及8.3倍吸引。假設(shè)保守的派息率為70%，集團(tuán)2022-24年的股息率為11%-13%，具吸引力。
報(bào)告中稱，集團(tuán)發(fā)盈喜，預(yù)計(jì)今年上半年利潤同比增58.5%至62.3%，至420億至430億元人民幣。大和估計(jì)集團(tuán)第二季凈利潤同比增52%-59%至222億-232億元人民幣，低于首季66.9%的同比增長幅度。該行留意到動(dòng)力煤的長期合約價(jià)格于第二季續(xù)處價(jià)格上限。由于夏季旺季預(yù)期持續(xù)出現(xiàn)高溫，該行預(yù)計(jì)動(dòng)力煤價(jià)格下半年維持高位。
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集團(tuán),動(dòng)力煤
