中信證券發(fā)研報(bào)指，預(yù)測(cè)騰訊控股(00700)2022年2季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1,320億元，同比下跌4.6%，Non-IFRS凈利潤(rùn)250億元，同比下跌26.6%。公司22年第二季度業(yè)績(jī)主要系局部地區(qū)疫情反復(fù)以及宏觀經(jīng)濟(jì)增速下行導(dǎo)致，但公司核心業(yè)務(wù)仍保持較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。預(yù)計(jì)隨著宏觀經(jīng)濟(jì)恢復(fù)、疫情得到有效控制，公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)營(yíng)收有望逐步恢復(fù)。

　　該行認(rèn)為當(dāng)前公司股價(jià)已進(jìn)入價(jià)值投資區(qū)間，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)、視頻號(hào)商業(yè)化加速推進(jìn)、新游戲陸續(xù)上線，公司業(yè)績(jī)有望逐步恢復(fù)增長(zhǎng)?？紤]到疫情和宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)公司業(yè)務(wù)的影響，該行調(diào)整2022-2024年Non-IFRS凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)至1173.40/1398.81/1652.74億元（原預(yù)測(cè)為1244.00/1474.16/1742.99億元），現(xiàn)價(jià)對(duì)應(yīng)2022-2024年P(guān)E估值23.1倍/19.4倍/16.4倍。該行予公司目標(biāo)價(jià)424港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。