保利物業(yè)(06049)早盤受壓下行，回吐昨日全部升幅，最新報46.4元，跌4.33%，成交額989.35萬元。

　　中金發(fā)研報指，維持保利物業(yè)“跑贏行業(yè)”評級，下調(diào)2022/23年盈利3%/4%至10.6/13.4億元，目標(biāo)價下調(diào)6%至68.1元，較現(xiàn)價有40%上行空間，主要反映盈利預(yù)測調(diào)整及外部環(huán)境擾動。

　　該行指，公司持續(xù)推進(jìn)降本增效舉措，預(yù)計上半年銷售管理費用率將繼續(xù)邊際下行，為凈利潤提供進(jìn)一步支持。但同時，考慮到上半年疫情擾動及宏觀經(jīng)濟(jì)狀況，該行預(yù)計公司綜合收繳率或同比略降1-3個百分點，應(yīng)收賬款或也呈現(xiàn)較快同比增長，進(jìn)而致使現(xiàn)金流略有承壓;但作用到利潤端，認(rèn)為應(yīng)收賬款減值幅度可控、對凈利潤影響有限，主要考慮應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)以一年內(nèi)到期為主、整體較為健康。