券商聚焦交銀國際維持騰訊(00700)“買入”評(píng)級(jí) 料微信視頻號(hào)變現(xiàn)將帶來新增量
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 交銀國際發(fā)研報(bào)指，該行預(yù)計(jì)騰訊2季度總收入為1,341億元（人民幣，下同），同比降3%，其中游戲/廣告/社交增值服務(wù)/金融科技及云分別-4%/-23%/+8%/+4%。
交銀國際發(fā)研報(bào)指，該行預(yù)計(jì)騰訊2季度總收入為1,341億元（人民幣，下同），同比降3%，其中游戲/廣告/社交增值服務(wù)/金融科技及云分別-4%/-23%/+8%/+4%。預(yù)計(jì)調(diào)整后每股盈利2.37元，同比降32%。
游戲：預(yù)計(jì)2季度騰訊本土游戲收入同比降2.3%，海外游戲降9%，主要受Supercell手游下降影響。
廣告：預(yù)計(jì)2季度廣告收入同比降23%，受宏觀及廣告新政影響較大，短期增長仍承壓，下半年或有所恢復(fù)，但同比仍為下降趨勢(shì)。
金融科技及云增速放緩，看好數(shù)字化轉(zhuǎn)型下長期潛力。2季度，社零、餐飲及線下零售同比下降，支付業(yè)務(wù)或受此影響增速放緩。騰訊云收入增長短期或放緩，但長期增長確定。
該行下調(diào)2022/23年收入4%/5%，下調(diào)利潤7%/8%。按SOTP，目標(biāo)價(jià)從495港元下調(diào)至454港元，對(duì)應(yīng)22年/23年市盈率36倍/31倍。維持買入評(píng)級(jí)。
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