券商聚焦瑞信維持友邦保險(01299)“跑贏大市”評級 預(yù)計二季度業(yè)績改善
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 瑞信發(fā)研報指，友邦保險(01299)暫定于8月25日公布其今年上半年業(yè)績。該行預(yù)計新業(yè)務(wù)價值(VNB)為16億美元，按實際/固定匯率(AER/CER)計算同比跌14%/12%，市場預(yù)期為跌16%。
瑞信發(fā)研報指，友邦保險(01299)暫定于8月25日公布其今年上半年業(yè)績。該行預(yù)計新業(yè)務(wù)價值(VNB)為16億美元，按實際/固定匯率(AER/CER)計算同比跌14%/12%，市場預(yù)期為跌16%。其中，二季度VNB為7.1億美元，按實際/固定匯率計算同比跌7%/3%；預(yù)計上半年稅后營運溢利同比增長4%至33億美元；每股派息達0.4港元，同比增長4%。
對于內(nèi)地業(yè)務(wù)，該行預(yù)計上半年同比下滑27%，主要受利潤下滑拖累，但預(yù)計二季度連續(xù)改善。同時，預(yù)計下半年新業(yè)務(wù)同比趨勢有所改善。對于香港業(yè)務(wù)，預(yù)計上半年實現(xiàn)正增長因利潤率擴大，而在疫情限制放寬情況下，新業(yè)務(wù)銷售也從疲軟的第一季度復(fù)蘇。對于東南亞及其他市場，預(yù)計隨著疫情影響消退，二季度增長重新獲得動力。
綜上，考慮到股市動態(tài)指數(shù)以及外匯走勢，該行將2022-24年每股盈測下調(diào)2%，并下調(diào)2022年VNB預(yù)測，以反映國內(nèi)業(yè)務(wù)利潤承壓。公司目標價從102港元下調(diào)2%至100港元，維持“跑贏大市”評級。
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二季度,VNB
