招銀國際發(fā)布研究報(bào)告稱，予快手-W（01024）目標(biāo)價(jià)120港元，維持全年財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)不變，并重申看好公司穩(wěn)健的增長，市場份額的提升以及長期虧損的收窄。該行建議不應(yīng)該僅僅盯著2Q22的業(yè)績，而應(yīng)該著眼于在2H22廣告和電商業(yè)務(wù)的反彈，以及國內(nèi)業(yè)務(wù)在4Q22將實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。

　　該行預(yù)計(jì)，快手2Q22業(yè)績將好于預(yù)期，DAU/收入將同比增長18%/8%（之前預(yù)計(jì)15%/8%）。DAU的增長和GMV將超前期指引，而其他指標(biāo)也處于良好增長態(tài)勢(shì)。招銀國際預(yù)計(jì)，GMV在2Q22同比增長25%（指引高端），而在7月上旬GMV仍保持增長趨勢(shì)（同比增長30%以上），預(yù)計(jì)廣告同比增長7%（符合預(yù)期），內(nèi)循環(huán)電商廣告和品牌廣告呈現(xiàn)良好的態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)2H22廣告同比增長18%，主要是算法優(yōu)化以及垂直行業(yè)的復(fù)蘇。