華泰證券發(fā)研報(bào)指，思摩爾國(guó)際(06969)于2022年8月3日發(fā)布公告，繼其全資子公司深圳市韋普萊思科技有限公司于2022年7月21日獲得煙草專賣局頒發(fā)的煙草專賣生產(chǎn)企業(yè)許可證后，另外兩家全資子公司深圳麥克韋爾科技有限公司和深圳市麥克兄弟科技(002562)有限公司于2022年8月3日獲批煙草專賣生產(chǎn)許可，有效期限自2022年7月25日至2023年7月31日。該行認(rèn)為產(chǎn)能審批額度相對(duì)充裕，生產(chǎn)配額有望向具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)的龍頭制造商集中，隨著子公司生產(chǎn)許可證的陸續(xù)獲批，公司整體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)將按預(yù)定計(jì)劃進(jìn)行。長(zhǎng)期看行業(yè)規(guī)范化管理下，國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)格局進(jìn)一步明晰，公司市場(chǎng)份額有望穩(wěn)步提升。

　　該行維持盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2022/2023/2024年歸母凈利分別為40.86/50.21/61.99億元（人民幣，下同），對(duì)應(yīng)每股盈利為0.68/0.84/1.03元?？紤]到公司壁壘深厚，給予公司22年37倍目標(biāo)市盈率，下調(diào)目標(biāo)價(jià)3%予29.23港元（前值30.02港元），維持“買入”評(píng)級(jí)。