浙商證券：維持舜宇光學(xué)買入評級 手機(jī)業(yè)務(wù)拐點(diǎn)已現(xiàn)
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 浙商證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持舜宇光學(xué)（02382）“買入”評級，結(jié)合中報(bào)情況，預(yù)測2022-24年?duì)I收為340.91/430.41/508.41億元（同比-9.25%/+26.25%/+18.12%）
浙商證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持舜宇光學(xué)（02382）“買入”評級，結(jié)合中報(bào)情況，預(yù)測2022-24年?duì)I收為340.91/430.41/508.41億元（同比-9.25%/+26.25%/+18.12%）；同期凈利潤預(yù)測為40.12/51.57/62.92億元。該行認(rèn)為公司手機(jī)業(yè)務(wù)拐點(diǎn)已現(xiàn)，下半年iPhone鏡頭升級和潛望式方案將改善手機(jī)業(yè)務(wù)困境，未來車載/XR/激光雷達(dá)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)景氣高度確定，舜宇有望深度受益。
報(bào)告中稱，公司上半年手機(jī)市場量價(jià)雙殺，未來借助邊際創(chuàng)新有望好轉(zhuǎn)；2022H1車載鏡頭出貨3761.1萬件（同比+0.8%），出貨蟬聯(lián)全球第一，同時(shí)新完成研發(fā)5MP玻塑混合艙內(nèi)監(jiān)控鏡頭，在側(cè)視及環(huán)視方面也有3MP玻塑混合鏡頭量產(chǎn)出貨；模組方面，公司完成5MP艙內(nèi)OMS模組研發(fā)，8MP環(huán)境感知模組新增三個定點(diǎn)項(xiàng)目，有望多方位受益于智能駕駛迭代下的車載鏡頭需求提升。
此外，公司VR業(yè)務(wù)從簡單目鏡向鏡頭、模塊、整機(jī)不斷演進(jìn)，上半年實(shí)現(xiàn)VR Pancake模塊量產(chǎn)，抓住技術(shù)迭代過程中帶來的增量需求；子公司舜為科技XR整機(jī)組裝蓄勢待發(fā)，整體產(chǎn)業(yè)布局逐步清晰，未來VR業(yè)務(wù)或?qū)⒂瓉砹績r(jià)齊升。
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