麥格理發(fā)研報(bào)指，新秀麗(01910)二季度凈銷(xiāo)售額為6.966億美元，符合該行預(yù)期，營(yíng)業(yè)收入為1.018億美元，而去年第二季度為虧損3940萬(wàn)美元，超該行預(yù)期12.7%。盡管存在供應(yīng)逆風(fēng)，但毛利率仍從一季度的54.7%上升至二季度的56.6%。鑒于全球旅行需求加速?gòu)?fù)蘇，公司將2022年全年業(yè)績(jī)指引上調(diào)至較2019年銷(xiāo)售額下滑10%-13%，反映下半年銷(xiāo)售額下降中個(gè)位數(shù)百分點(diǎn)，調(diào)整后EBITDA利潤(rùn)率為15.5%-16%。

　　該行將2023/24/25財(cái)年每股盈測(cè)上調(diào)13.6%/14.6%/14.9%，以反映強(qiáng)勁的銷(xiāo)售復(fù)蘇和經(jīng)營(yíng)杠桿。基于25倍2023年市盈率不變，目標(biāo)價(jià)從29港元上調(diào)14%至33港元。維持“跑贏大市”評(píng)級(jí)與該行確信買(mǎi)入名單。