券商聚焦交銀維持越秀地產(chǎn)(00123)買入評(píng)級(jí) 指中期業(yè)績(jī)穩(wěn)定料銷售業(yè)績(jī)繼續(xù)跑贏同業(yè)
來源： 電機(jī)需求量有望迎來指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)！這股20個(gè)工作日飆漲138%，曾連獲7連板！
作者：佚名
摘要： 交銀國(guó)際發(fā)研報(bào)指，越秀地產(chǎn)2022年上半年收入同比增長(zhǎng)29.1%至313億元人民幣（下同），強(qiáng)于交銀預(yù)測(cè)的全年增長(zhǎng)13%。毛利率同比下降5.5個(gè)百分點(diǎn)至21.2%，但與21年下半年相比實(shí)際上趨于穩(wěn)定。
交銀國(guó)際發(fā)研報(bào)指，越秀地產(chǎn)2022年上半年收入同比增長(zhǎng)29.1%至313億元人民幣（下同），強(qiáng)于交銀預(yù)測(cè)的全年增長(zhǎng)13%。毛利率同比下降5.5個(gè)百分點(diǎn)至21.2%，但與21年下半年相比實(shí)際上趨于穩(wěn)定。核心利潤(rùn)同比增長(zhǎng)1.4%至21.3億元。越秀建議中期派息0.275元，同比增長(zhǎng)1.5%，派息率維持在40%。
銷售進(jìn)展順利。越秀在22年上半年實(shí)現(xiàn)了489億元的合同銷售額，同比增長(zhǎng)3.2%，平均售價(jià)同比增長(zhǎng)4%至每平方米27,500元。TOD項(xiàng)目走出廣州。越秀在22年上半年新增土地儲(chǔ)備346萬平方米，使土地儲(chǔ)備總量達(dá)到2,860萬平方米。此外，越秀在22年上半年收購(gòu)了兩個(gè)TOD項(xiàng)目，其中杭州勾莊TOD項(xiàng)目是廣州以外的第一個(gè)TOD項(xiàng)目。保持綠檔，融資成本降低。截至上半年末，越秀仍符合三條紅線監(jiān)管要求，財(cái)務(wù)成本下降34個(gè)基點(diǎn)至4.11%。
交銀認(rèn)為越秀22年上半年業(yè)績(jī)穩(wěn)定，優(yōu)于接連發(fā)出盈利預(yù)警的同業(yè)。該行相信越秀的銷售業(yè)績(jī)可以繼續(xù)跑贏同業(yè)，因其TOD項(xiàng)目和大灣區(qū)充足的可售資源可保持高去化率。目標(biāo)價(jià)維持在10.98港元不變。維持買入評(píng)級(jí)。
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越秀,TOD
