券商聚焦瑞信升越秀地產(chǎn)(00123)目標價26%至11.97港元 料其持續(xù)受惠于融資優(yōu)勢
來源： 電機需求量有望迎來指數(shù)級增長！這股20個工作日飆漲138%，曾連獲7連板！
作者：佚名
摘要： 瑞信發(fā)研報指，越秀地產(chǎn)(00123)今年上半年核心利潤同比增長1.4%至21億元（人民幣，下同），占該行全年預測的51%，基本符合預期。毛利率為21.2%，較2021年低0.5個百分點。
瑞信發(fā)研報指，越秀地產(chǎn)(00123)今年上半年核心利潤同比增長1.4%至21億元（人民幣，下同），占該行全年預測的51%，基本符合預期。毛利率為21.2%，較2021年低0.5個百分點。凈負債率上升至59.7%。公司宣布中期派息0.319港元，派息率維持40%不變。
此外，公司今年前7個月合同銷售額同比增長4%至549億元，優(yōu)于同業(yè)44%的同比跌幅。管理層重申2022年全年銷售目標為1235億元，同比增長7.3%。下半年新推出的產(chǎn)品將環(huán)比增長55%。公司充分利用融資優(yōu)勢，不斷擴大土地儲備。上半年征地250億元，占同期合同銷售額的53%。
該行認為公司將繼續(xù)受益于融資優(yōu)勢，并從行業(yè)供給側(cè)整合中獲得更多上行空間。該行將2023/24財年盈利預測上調(diào)3-4%，將資產(chǎn)凈值上調(diào)1%?？紤]到其國企優(yōu)勢強化，該行將分配的資產(chǎn)凈值折讓收窄至50%（之前為60%），目標價從9.52港元上調(diào)26%至11.97港元。維持“跑贏大市”評級。
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