高盛發(fā)研報指，中銀香港(02388)二季度營業(yè)利潤為82.66億港元，同比增長19%，較該行/市場預(yù)測高3%/11%。業(yè)績超預(yù)期主要受非利息收入(NII)提升推動，但部分被高于預(yù)期的撥備所抵消。本季度收入同比增長12%（第一季度為6%），而成本增長4%，故撥備前利潤同比增長16%（第一季度：+7%）。期內(nèi)信貸成本為19個基點，較該行/市場預(yù)測高45%/27%。

　　該行將中銀香港2022年每股盈測下調(diào)1%，2023/2024年每股盈測上調(diào)5%/1%。目標(biāo)價從41.8港元上調(diào)1%至42.3港元，維持“買入”評級與確信買入名單。該行續(xù)指，考慮到二季度的強(qiáng)勁增長勢頭、港元兌美元匯率持續(xù)上升，以及良好的成本控制及穩(wěn)定的資產(chǎn)質(zhì)量，凈息差仍有進(jìn)一步改善空間，預(yù)計下半年業(yè)績將好于當(dāng)前普遍預(yù)期。該行2022年下半年/2023年調(diào)整后營業(yè)利潤預(yù)測較市場預(yù)測高2%。